2016年“正确认识私募、远离非法投资”选编.pptx

光大证券海口营业部 “正确认识私募、远离非法投资” “蓝天行动”之 背景 案例分析 主要内容 （一） （二） 营业部内部相关数据分析 营业部现存问题 证券公司营业部未来发展模式及方向研究 1 3 4 CONTENTS 目 录 海口营业部人员结构、组织架构及业务情况 2 1 Part 1 背景 背景 近年来，私募基金行业迅速发展，壮大了市场机构投资者力量，促进了多元化投融资需求的满足和多层次资本市场的建设。特别是各类私募股权基金和创业投资基金的发展，对服务实体经济和支持创新创业等发挥了积极作用。全国股转系统作为多层次资本市场的有机组成部分，立足于搭建实体经济与投资资金的桥梁，一直以来欢迎符合监管要求的各类私募基金及私募产品投资于全国股转系统的挂牌公司及相关产品。 目前，据统计，在基金业协会备案的私募机构中，持有新三板挂牌股票的证券账户从2015年底的1774户增加到2016年一季度末的3909户，增幅120%；持股市值从600亿元增加到1474亿元，增幅146%，占全市场市值的比例从2.44%增加到5.1%。私募基金参与新三板市场的深度在不断提高。 在私募行业快速发展过程中，也存在公开或变相公开宣传、突破合格投资者标准、甚至以私募为名进行非法集资、挪用客户资金等违法违规问题，严重侵害了投资者合法权益，影响了行业的健康发展。 募基金的投资警示 　为避免投资者权益受到侵害，证监会投资者保护局、中国证券投资基金业协会和全国中小企业股份转让系统提醒您： 　　（一）正确认识私募，远离非法投资。 　　（二）私募基金承诺高收益，投资一定要警惕。 　　（三）讲学习，重识辩，远离非法私募。 　　（四）登录中国证券投资基金业协会（）查询私募信息，学习私募法规。 　　（五）审慎评估风险，理性投资私募。 如何了解私募基金的基本信息？ 为方便广大投资者对私募基金信息进行查询，中国基金业协会在官方网站上搭建了私募基金分类公示平台，按照私募基金管理人登记的信息对私募基金进行分类公示。通过这个平台投资者可以了解私募基金管理人的综合信息，尽可能减少信息的不对称和投资中的盲目、冲动。　 　附： 私募基金管理人分类公示网址 /amac-infodisc/res/pof/manager/managerList.html 私募基金管理人综合查询网址 　　/amac-infodisc/res/pof/manager/index.htm私募基金公示网址 　　/amac-infodisc/res/pof/fund/index.html 证券投资基金托管人名录（2015年6月）链接　/pub/zjhpublic/201507/281054.htm Part 2 案例分析 案例分析 案例启示 1 3 CONTENTS 目 录 案情简介 2 1 案例分析 二、私募基金违规典型案例：挪用基金财产 一、案情简介 2015年3月，G证券公司作为托管公司（以下简称“G公司”）与Y投资公司签署“XX对冲基金”托管协议，并向其提供多份盖有公章的空白基金合同文本，以便在募集资金过程中使用。该“对冲基金”的投资者多为Y公司高管及员工的亲友或熟人。同年6月，2名投资者前往G公司查询基金净值，却被公司负责人告知，合同中约定的托管账户未收到客户认购款。 双方公司经交涉后发现，原来Y公司采用偷梁换柱的手法，将基金合同文本中原募资托管账户页替换为Y公司自有银行账户页。显然，投资者在签署合同过程中，未发现异常，并向被篡改后的募资账户打款。 G公司随即向公安机关报案并向当地证券监管部门反映该情况。四川证监局在接到线索后迅速派人前往G公司核查，通过调取协议合同、账户资金流水等资料，同时对照合同、逐层追踪资金流向，证实 Y公司确将合同托管账户篡改为自由银行账户，并违规将客户投资款580万元划转至公司高管及关联自然人银行账户挪作他用。据总经理配偶D某（负责管理公司银行账户和公章）交代，被挪用的资金用于民间借贷。在持续的监管高压下，Y公司最终将580万元的投资款全部退还给投资者，并向G公司归还全部基金合同文本，该事件潜在的风险隐患被消除。 《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）第二十三条规定，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得侵占、挪用基金财产。据此，四川证监局对Y公司篡改募资托管账户、挪用客户投资款的行为进行了处理。 二、案例分析 目前，中国证监会对私募基金业务不设行政许可，不进行牌照管理。私募机构工商注册后，按照中国证券投资基金业协会（以下简称协会）官方网站（）要求，进行管理人登记，通过后方可开展私募基金业务。2014年协会启动登记备案工作