养老金业务全面风险管理.pdf

保险研究 2009年第 9期 公司经营 IN SURANCE STUD IES N o. 9 2009 养老金业务全面风险管理 耿 靖 (长江养老保险股份有限公司, 上海 200120) [摘 要 ] 随着中国经济和金融体制改革的不断深入, 社会保障制度特别是养老金制度也发生了 剧烈的变革, 逐步建立起社会统筹和个人账户相结合的养老保障体系, 包括了国家基本养老保险、企 业年金和个人储蓄养老保险三个支柱, 养老基金也随之正式登陆中国资本市场。养老金是退休人员 的 养命钱 , 其性质决定了它在满足盈利性、流动性的前提下必须保持更低风险的特点, 决定了它 在风险管理上的高要求。 [关键词 ] 养老金; 企业年金; 全面风险管理 [中图分类号 ] F840. 32 [文献标识码 ] A [文章编号 ] 1004- 3306( 2009) 09- 0084- 09 养老金业务全面风险管理是对养老金各业务层次、各类型风险所进行的通盘管理, 它是在对风险进行科 学量化的基础上, 以 风险点控制与管理 这一核心理念贯穿信用风险、市场风险、操作风险及其业务流程的 各个环节, 从而先在内部实现对风险的通盘管理, 同时借助监管部门和市场力量的约束, 形成一个包括公司 自身、监管者及市场的三位一体的风险管理体系, 有效地覆盖养老金所面临的各种风险。完善的全面风险管 理是养老金业务赖以生存和发展的关键。而构建养老业金业务全面风险管理体系是养老金业务进行全面风 险管理的主要工作。本文将立足实践, 着力探讨养老金业务全面风险管理的具体实施原则和步骤。 一、养老金业务全面风险管理的内在范畴分析 基于全面风险管理模式是一种全方位的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全 新的风险管理方法、全员的风险管理文化、全部的风险管理概念为核心的风险管理模式。养老金业务全面风 险管理体系也应包含全面风险管理过程中所涉及的问题。其主要范畴包括以下内容: (一 )全面风险管理是一个过程 全面风险管理是趋向结果的一种方式和方法, 而其本身并非就是一个结果, 而是持续地流动于公司之内 的过程。全面风险管理不是一个事件或一种情形, 而是渗透在公司管理当局经营公司方式中的一系列行为, 并持续地或反复地相互影响。全面风险管理不是像部分反对者所认为的, 是加在公司活动之上的附加或一 种必要的负担。但这并不是说有效的全面风险管理就不需要公司付出额外的努力, 它同样可能会对公司提 出进一步的要求。全面风险管理机制与公司的经营活动交织在一起。当风险管理机制被构建到作为公司的 基础结构之中, 并成为公司核心要件的一部分时, 公司的风险管理才是最有效的。 通过建立全面风险管理, 公司能直接提升实施战略和实现愿景的能力。在公司中构建风险管理框架, 对 于抑制成本具有重要意义, 尤其是在有效应对激烈的高度竞争更为重要。通过全面审视现行的经营活动及 它们对全面风险管理的贡献, 将风险管理整合到基本的业务经营活动中, 公司就可以避免不必要的业务流程 和成本耗费。同时, 将全面风险管理机制用于构建业务经营模式, 有助于公司管理层辨认并抓住新的机遇, 实现业务增长。