2011,5,1基础第五章习题.doc

一、单项选择 187. 期货合约和对冲机制在金融期货交易过程中,（）需要向交易所交纳保证金. (单项选择题) （第五章158）1: A:期货合约的卖方 ??[错] 2: B:期货合约的买方 ??[错] 3: C:买卖双方 ??[对] 4: D:交易中介 ??[错] 188. 期货合约和对冲机制在金融期货交易中,（）。 (单项选择题) （第五章158）1: A:仅有极少数合约到期进行实物交割,绝大多数是通过做相反交易实现对冲而平仓的 ??[对] 2: B:仅有极少数合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的,绝大多数到期进行实物交割 ??[错] 3: C:全部合约将在到期前平仓 ??[错] 4: D:全部合约就在到期日进行实物交割 ??[错] 189.股权类产品的衍生工具的种类不包括（）(单项选择题) （第五章148）1: A:股票期货 ??[错] 2: B:股票期权 ??[错] 3: C:货币期货??[对] 4: D:股票指数期货 ??[错] 190.根据同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价的行为是（）(单项选择题) （第五章168）1: A:跨品种套利 ?? [错] 2: B: 跨期限套利 ???[错] 3: C: 跨行业套利 ???[错]4: D: 跨市场套利 ?[对]?? 191.在很多股票交易所中，买卖成交后并不立即进行资金和证券的交收和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。因此，很多人认为远期交易本质上是（）的一种特殊情形。(单项选择题) （第五章153）1: A:远期掉期交易??[错] 2: B:现货交易?[对]? 3: C:互换交易?[错]?4: D:期权交易??[错] 192.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）(单项选择题) （第五章169）1: A:金融远期合约?? [错] 2: B: 金融期货 ???[错] 3: C: 金融期权???[错]4: D: 金融互换 ?[对]?? 193.金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应的风险。(单项选择题) （第五章169）1: A:资产?? [错] 2: B:负债???[错] 3: C: 资产和负债?[错]4: D: 资产或负债 ?[对]?? 194.权证发行时，履约担保的标的证券的数量等于（）。(单项选择题) （第五章177）1: A:权证上市数量×行权比??×担保系数 [对] 2: B:?权证上市数量+行权比例×担保系数?[错] 3: C: 权证上市数量×行权比例+担保系数[错]4: D: 权证上市数量/行权比例×担保系数 ?[错]?? 195.下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是()。(单项选择题) （第五章148）1: A:期货合约? [错] 2: B:期权合约???[错] 3: C: 互换交易合约?[错]4: D: 含赎回条款的债券 ?[对]?? 196.金融衍生工具交易一般只需支付少量保证金或权利金，就可以签订远期大额合同或互换不同的金融工具的特征是（）。(单项选择题) （第五章146）1: A:跨期性?? [错] 2: B:联动性??[错] 3: C: 风险性?[错]4: D:杠杆性 ?[对]?? 197.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支撑，发行可交易证券的一种（）。(单项选择题) （第五章169）1: A:负债形式? [错] 2: B:投资形式??[错] 3: C: 融资形式?[对]?? 4: D: 资产形式 [错]? 198.在美国，对信用评分较高但信用记录较弱的个人提供的住房抵押贷款是（）。(单项选择题) （第五章190）1: A:ALT-AA贷款[对]? 2: B:次级贷款??[错] 3: C: 住房权益贷款?[错]?4: D: 机构担保贷款 [错]? 199.运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和基础衍生品相结合设计出的新型金融产品是（）。(单项选择题) （第五章194）1: A:复合化金融衍生品[错]?2: B: 组合化金融衍生品??[错] 3: C: 结构化金融衍生品?[对]? 4: D: 证券化金融衍生品[错]? 200.可转换公司债券的回售条件一般是（）。(单项选择题) （第五章180）1: A:公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度[错]2: B:公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度??[对]?3: C:公司股价在一段时间内连续偏离转换价格 [错]?4: D:公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动[错]? 201.具有两种基础资产，可以