PPP专题系列选编.ppt

PPP专题系列;商业银行参与PPP项目的五种模式;1、中信集团联动参与PPP——投贷模式;集团化模式;;;;2、商业银行贷款业务;以北京地铁4号线为例，介绍商业银行PPP贷款业务。;;;;;3、银行理财借道支持PPP;;;;4、资产证券化;;;5、其他融资方式;;;;;;;;一、产业投资基金概述;产业投资基金的组织形式; （1）公司型;; （2）契约型; （3）有限合伙型;;二、政府缘何牵手产业投资基金;;;;2产业投资基金能解决政府什么问题？;（1）解决新建项目融资问题;（2）解决存量项目债务问题;（3）解决城投公司资产负债约束问题;;3当产业投资基金遇上PPP;;;;;三、PPP模式下的产业投资基金运作方式;;;;;;;;;;2产业投资基金参与PPP的还款来源;;;3PPP模式下产业投资基金的退出方式;（1）项目清算;（2）股权回购/转让;（3）资产证券化;4融资平台转型与PPP产业投资基金;;;四、地方政府融资形式转变的机遇与挑战;;;;;2如何投资产业投资基金;基金本身的收益：;项目相关的收益：;;;;;;;;;;3产业投资基金与PPP的再思考;;;（2）通过投资带动经济发展的药未换，换汤仍是为了促发展;（3）投资者参与产业投资基金，需要充分考虑项目风险、政策风险和期限错配风险;（4）不同地区和项目的投资风险会有分化，优选经济发达地区、国家政策鼓励的重点项目;解析BOO模式与BOT模式、TOT模式的异同;;;;;;;;融资模式——BOO模式;;;【分析】图图细说：PPP项目公司股权结构;;;;发起阶段的股权结构;运营阶段的股权结构;;PPP模式与公共项目财政投资的转型 ;;一、PPP 模式——一种传统、两项革命;PPP 模式实现了公共项目操作两个方面的革命：;;;;;;　二、PPP 模式推动公共项目财政投资业务转型的实证考察;（一）PPP 模式与政府事权、支出责任划分;;;;　　（二）PPP 模式与预算管理;;;;;;　　（三）PPP 模式与政府负债模式及宏观调控;;;;（四）PPP 模式与公共福利增进;;;　　三、PPP 模式应用的现实挑战;　　（一）风险分担和利益分配;;;;（二）监管与市场自律的衔接;;（三）公共利益与有限政府建设;;PPP（Public-Private-Partnership）：也称3P模式，即公私合作模式，是公共基础设施一种项目融资模式。;PPP 模式将是未来城镇化 建设的主流投融资渠道之一;;上市公司从PPP模式中获益的主要逻辑包括以下三个方面：;;;;;;;政府和社会资本合作模式操作指南;政府和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主。;;财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。;项目准备;项目实施机构应组织编制项目实施方案，依次对以下内容进行介绍：;;;;;;;;;;;;项目执行;;;;;;基础设施和公用事业特许经营法 （征求意见稿）;;;