简答题公司理财.doc

既然“计划是用错误代替杂乱无章”，那么财务计划的意义何在？怎样才能做出高质量的财务计划？ 财务计划是指企业以货币形式预计计划期内资金的取得与运用和各项经营收支及财务成果的书面文件。它是企业经营计划的重要组成部分，它是进行财务管理、财务监督的主要依据。它是在生产、销售、物资供应、劳动工资、设备维修、技术组织等计划的基础上编制的，其目的是为了确立财务管理上的奋斗目标，并在企业内部实行经济责任制，使生产经营活动按计划协调进行，挖掘增产节约潜力，提高经济效益。 HYPERLINK /view/14706.htm \t _blank财务计划对保证HYPERLINK /view/3483838.htm \t _blank企业财务目标的实现有以下三个作用: 1.财务计划可使企业目标具体化。 在企业的总体目标或规划中，对企业在未来若干年内就达到的各项目标的规定，经过高度的概括和抽象，都比较原则和笼统。企业要完成其规定的经营目标.还要将其HYPERLINK /view/1454322.htm \t _blank目标分解成各部门、各责任人应完成的具体指标。为保证这些具体指标的实施.各部门就要做好反复的HYPERLINK /view/697064.htm \t _blank预算平衡工作.明确各部门应完成的奋斗目标.以便合理地安抖附务活动，做好财务工作。 2.财务计划可作为企业控制的标准和依据。 财务计划的编制目的是为了约束和控制企业的财务行为。企业的财务部门需要把实际执行情况和计划进行对比二发现差异.找出原因，并采取必要的措施，保证计划的完成。因此，计划是控制日常HYPERLINK /view/309667.htm \t _blank财务活动的主要纲领。 3.财务计划是考核各部门工作业绩的依据。 财务计划不仅可以约束和控制企业的各项活动，而且还可用于作为评判企业各部门工作业绩的标准和依据。 如何编制财务计划 1、由企业最高管理当局根据财务决策提出一定时期的经营目标，并向各级、各HYPERLINK /view/58088.htm \t _blank部门下达规划指标； 2、各级、各部门在规划指标范围内，编制本部门预算草案； 3、由财务部门或预算委员会对各部门预算草案进行审核、协调，汇总编制总预算并报企业负责人、董事会批准； 4、将批准的预算下达各级、各部门执行。 基本步骤 1.确定计划并编制预计财务报表，运用这些预测结果分析经营计划对预计利润和财务比率的影响。这些预测结果还能用于监督实施阶段的经营情况。实施情况一旦偏离计划，管理者能否很快得知，是控制系统好坏的重要标准，也是公司能否在一个变化迅速的世界取得成功的必要因素。 2.确认支持长期计划需要的资金。包括购买设备等固定资产以及存货、应收账款、研究开发、主要广告宣传需要的资金。 3.预测未来长期可使用的资金。包括预测可从内部产生的和向外部融资的部分。任何财务限制导致的经营约束都必须在计划中体现。这些约束包括对负债率、HYPERLINK /view/10171.htm \t _blank流动比率、利息保障倍数等的限制。 4.在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统，目的是保证基础计划的适当展开。 5.制定调整基本计划的程序。 基本计划在一定的经济预测基础上制定，当基本计划所依赖的经济预测与实际的经济状况不符时，需要对计划及时作出调 整。例如，如果实际经济走势强于预测，这些新条件必须在更新的计划里体现，如更高的生产计划额度、更大的市场份额等，并且计划调整得越快越好。因此，此步 骤实际上是“反馈环节”，即基于实际情况的变化对财务计划进行修改。 6.建立基于绩效的管理层报酬计划。奖励管理层按照股东的想法（即股东价值最大化）经营非常重要 代理成本指什么 代理成本系指因代理问题所产生的损失 ，及为了解决代理问题所发生的成本。代理成本有下列：(1)监督成本(Monitoring Cost)；(2)约束成本(BondingCost)。代理成本还主要是指股东与经理人之间订立、管理、实施那些或明或暗的合同的全部费用。由于信息的不对称，股东无法知道经理人是在为实现股东收益最大化而努力工作，还是已经满足平稳的投资收益率以及缓慢增长的财务指标。(1)股东与管理者之间的关系产生的代理成本；(2)股东与债权人之间的关系产生的代理成本；(3)公司和非投资者的利害关系人之间的代理成本。但是由于公司股权结构的特殊性，还会产生第四种代理成本，即为 HYPERLINK /wiki/%E5%85%AC%E5%8F%B8 \o 公司 公司大股东和中小股东之间的代理成本。 NPV。IRR是指什么：该项投资项目的内在价值 净现值法和内含报酬率法是投资项目评估中最受欢迎的两种方法。无论从理论基础