z2010年中药制造行业风险分析报告.doc

2010年中药制造行业风险分析报告 PAGE  国家发展改革委中国经济导报社  PAGE 124 北京世经未来投资咨询有限公司 摘 要 按照国家统计局分类标准定义，医药制造业的行业代码为27，本报告主要研究该行业中的中药饮片加工业和中成药制造业，其行业代码分别为2730和2740，详见下表： 中药行业子行业分类及代码 代码行业名称行业描述2730中药饮片加工中药饮片加工是指对采集的天然或人工种植、养殖的动物和植物中草药进行加工、处理的活动。具体包括两个方面：一是将各种中药材加工，炮制后形成中药饮片，二是提取中药的加工。2740中成药制造中成药制造是指直接用于人体疾病防治的传统药的加工生产。包括用中药传统制作方法制作的各种蜜丸、水丸、冲剂、糖浆、膏药等中成药；用现代制药方法制作的中药片剂、针剂、胶囊、口服液等以及专作治病的药酒。数据来源：国家统计局 一、行业地位有所提高 中药行业作为医药行业的重要的子行业，在国民经济中的地位不断提升，备受投资者的青睐。2009年，中药行业实现工业总产值2472.10亿元，增速达到23.60%。行业工业总产值占GDP比重超过2008年，达到0.74%，在国民经济中的地位有所提高。 从未来看，由于国内和国际市场对中医药产品的需求和消费将继续增加，这将使的中药行业大力发展，在国民经济中的地位进一步的增加。 二、发展环境出现回升 2009年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”，在国家大规模经济刺激政策下，2009年我国经济实现V型反弹。 数据来源：国家统计局 2006年以来我国GDP季度增长情况 三、政策环境良好 2009年，国家发布了多项支持中药发展的政策，如关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见、中药品种保护指导原则、关于组织实施现代中药产业发展专项的通知以及新医改中对中药的扶持政策，都提出了要坚持中西医并重的方针，充分发挥中医药作用，并扶持有条件的中医药企业、医疗机构、科研院所和高等院校开展对外交流合作，将中医药推向世界。表明政府不但将逐步增加对中医药产业的投入，扶植中药产业的建设，还将从根本上保护中药企业的发展，有利于整个中药产业水平的提升。 四、行业规模扩张速度回升 2009年中药产业的资产规模增速有所回升，2009年1-11月中药行业总资产达到2550.48亿元，同比增长13.31%。从行业自身的发展阶段来说，中药行业的固定投资水平和产业规模处于成熟的阶段，行业仍有较好的发展前景。 数据来源：国家统计局 2005-2009年中药行业资产及负债变化趋势 五、行业供给能力稳定增长 中药行业近几年发展稳定，行业供给能力逐年提高。从2005至2009年，行业的总产值逐年稳步提高，增幅也保持在较高的水平。2009年1-11月，中药行业工业总产值达到2266.09亿元，同比增长23.60%。 数据来源：国家统计局 2005-2009年中药行业工业总产值及增速变化 六、供给结构缓慢调整 中药行业主要由中成药制造业与中药饮片加工业组成，其中中成药所占的比重较大，2009年中成药工业产值的比重约占整个行业工业总产值的80%。 从下图可以看出，2005年以来，中成药制造产值比重逐渐下降，中药饮片加工业产值比重稳步上升。2009年中成药和中药饮片的工业产值比重分别为80%和20%。 数据来源：国家统计局 中药行业供给结构及变化 七、产销率出现上升 2005-2006年，中药行业的产销率均在90%以上，2007-2008年则下滑到90%以下，主要是受金融危机影响，中药出口增速下滑。 2009年，受甲流影响，中药的国内外需求得到快速释放，再加上政策的支持，中药产销率又出现回升，达到了93.98%，比2008年同期上涨了5个百分点。 数据来源：世经未来整理 2005-2009年中药行业产销率情况 八、子行业发展平稳 从子行业的发展情况来看，中成药制造业发展迅速，并且一直保持较快增长速度。而中药饮片加工制造业保持稳定增长的同时，与中成药制药业的差距也愈加明显。 中药饮片加工业是我国中药行业的主要组成部分之一，其工业总产值约占中药行业的19%。资产规模增速较快，2005年-2009年行业资产规模增速始终保持在15%左右的水平，即使在2008年经济危机的影响下，行业总资产仍然保持了13%的增长速度，略低于2007年同期2.4个百分点。2009年，受经济回升以及政策的支持，中药饮片加工业的资产增速达到了18.35%，超过历年水平。