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2013 年一季度医药行业运行简析 一季度医药行业运行简析 本文对发生在第一季度里的重大政策、企业动态做出梳理，并发表简要观点， 同时也希望能和各位同仁产生讨论。 我们的观点是： ? 虽然未来一段时间内全球经济增长依然存在较大的不确定性，但中国医药行 业将在国家卫生财政加大投入、老龄化趋势明显等有力因素驱动下，拥有良 好的发展态势； ? 在今年剩余的时间里，国内将继续深化医疗卫生改革的基调不变、行业日趋 规范、优质资源继续向综合竞争力强的企业聚集； ? 同时，伴随新医改进入深水区，医药行业无论是在制造环节还是流通、监管 层面都仍将间或发生丞待消除的不和谐之声。 一、重大政策回顾与简评 在 2013 年开局的头三个月里，在政策层面的主要动态有卫生部颁发的 《2013 年卫生工作要点》、《国家基本药物目录》（2012 年版）、国务院印发的 《生物产业发展规划》等（见图表 1）。 围绕这些政策，我们可以看到政策制定部门除了发布年度工作规划、部署工 作目标外，还陆续出台了相关配套政策与措施。这些政策与措施都将对行业、企 业的发展起到的关键指导作用。 其中影响较大的政策包括《2013 年卫生工作要点》，该工作要点明确指出， 要深化医药卫生体制改革，争取 2013 年年底前全国 50%以上的县（市）参与 改革试点工作，以进一步推进公立医院改革。 公立医院改革 医药分开是公立医院改革的重要环节之一，随着多级医疗机 构实施“医药分开”领域的逐步扩大，以及基本药物目录“自下而上”执行范围 的铺开，困扰医疗界的“看病难、看病贵”的不合理现象将进一步得到有效遏制， 同时，公立医院在向回归公益性的道路上又前进了一大步，而能提供质优价廉药 品、拥有先进生产技术和较高研发水平的品牌企业将获得更大的市场占有率。 实际上，当前我国继续深化公立医院改革、大力推行实施基本药物目录、并 对包括外资品牌在内的药品执行常态化降价等，这一系列的举措是与业界普遍关 注的印度采取“强制许可”政策以阻击跨国药企专利药在印度攫取高额利润的做 法，在一定程度上，有着异曲同工之处。印度之所以近期屡次允许国内企业强行 仿制原研药，是与印度是个疫情发生率较高、国民生活水平不高、而药企强仿能 力较高的国情分不开的。 我们认为“强制许可”把双刃剑，在给印度国民带来短期实惠的同时，也将 不利于印度医药科技水平的整体提升。已有相关跨国公司表示，由于印度专利保 护体系不健全，对今后再进入印度市场表示持谨慎态度。因此，新兴国家在使用 “强制许可”政策时需谨慎操作。当前，中国的做法是在契合中国医药市场特点 的基础上，采取的是有步骤、有规划的循序渐进的方式，而并非“一刀切”，即 鼓励仿制药的消费，又提倡注重创新投入。 社会资本办医 为了缓解当前国内医疗卫生资源紧张和不平衡的现象， 《2013 年卫生工作要点》还明确表示要鼓励社会资本举办医疗机构。在政策扶 持和市场需求的驱动下，我们预计今年医药企业包括非医药企业介入民营医院领 域的潮流仍将延续（具体案例见图表 2）。但要关注的是，各地政府是否对本地民 办与公立医疗机构的数量、分布、级别及主要医疗范围等做出科学规划，反之会 造成浪费，及投资者的风险，并且没有形成真正的有效互补关系。 医保 向基层医疗市场倾斜是新医改的主要政策之一。《2013 年卫生工作要 点》指出，要增加对新农合的投入，提高新农合财政补助标准，人均筹资水平达 到 340 元左右。 值得关注的是，在医保投入不高、基药目录和大病医保双双扩容以及异地报 销制度铺开的环境中，医疗机构、医疗保险单位、国家财政都已感到不小的经济 压力。 现阶段，在医院实施总额控费和基本药物目录的过程中已经暴露出诸多问题。 例如，因担心本院医保预付总额超额，