张晓丽-北大金融班深圳开学季《中小企业融资并购上市策划》.ppt

中小企业转型突破之融资及上市;北大金融班; 牟其中;北大金融班班级文化核心;导言;目　录; 一、上市难不难？ ;聚百洲; 问题1：企业还很小，上市还很遥远？;问题1：企业还很小， 上市很遥远？; 企业虽很小，上市却不难;企业名称; ; ; ; ; 从银行融资和从PE融资，那个难？; 京东上市前怎么融资？;; 问题2：上市需要花 很多钱？ ; 什么IPO？ ;问题3：传统行业没科技 含量，很难上市? ;烤鸭; 传统行业没科技含量，也能上市; 创业板 “两高六新”; 2012年5月17日证监会： 《关于餐饮等生活服务类公司首次公开发行股票并上市信息披露指引（试行）》 ;讨论? 政府为什么支持中小民营企业上市？ ; ; ;2012年2月，温总理提出“支持 小型微型企业上市融资。”;备案制：信息披露义务制度。 特征：注册制之下，只对备案文件进行形式审查，，监管层将不对企业进行财务情况、盈利能力、发展前景作出实质性审核。 自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 ; 2012年6月证监会： 加强券商保荐人的竞争;国务院总理李克强2013年6月19日主持召开国务院常务会议： 会议确定了八大政策措施。其中一条是，加快发展多层次资本市场。将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。扩大债券发行，逐步实现债券市场互通互融。 ;中国证监会党委书记、主席　 　; 证监会： 2014年3月27日 上市地自主选择; 证监会：2014年3月 沪港互通互联;IPO排队近800家，我们还能上市吗？　　;国务院：《新国九条》促资本市场健康发展;国务院：《新国九条》促资本市场健康发展;国务院：《新国九条》促资本市场健康发展; ;《关于公开募集证券投资基金运作管理办法及其实施规定》，自2014年8月8日施行。;“宽进严管、加强执法”为监管转型着力点的部署，全面部署稽查执法工作、新增600名执法人员、快速查办大案要案。; 结论： 上市并不难 难在你要不要！; 二、咱们要不要上市？ ; 上市公司怎么赚钱的？ ;携程注册资本是200万人民币 管理团队股权30％（60万） 运作4年 5.5亿美元 1.7亿美金，折合人民币约14亿元 ; ; ;苹果;②上市公司的发展方式;上市公司扩张发展的新方式; ; ; 2009年10月之后，吉峰农机成为创业板首批28家上市公司之一，接着股价不断飙升，被人封为“下一个苏宁电器”、“创业板第一妖股”。 2006年，吉峰农机利润仅有103.86万元，平均每月8.66万元；2009年1-6月，利润达2508万元。营业收入9.9亿。 上市前3年营业利润复合增长率高达338.33%；上市之后，公司股价直逼百元大关，月余时间涨幅173%！;