投资组合理论与财务风险防范.doc

3 投资组合理论与财务风险防范 中文摘要：随着社会的发展人们生活水平的不断提高，人们的学识也不断增强，开始有越来越多的人们通过投资或者创办企业来让手头上的闲散资金创造更多的价值。而投资或者企业的财务管理都存在着各种各样的风险，而这些风险又是可以控制的。投资的风险只要在投资之前，对所投资的项目各项可能遭遇的风险做较为准确的预估，从而做出正确的决策，将会对风险降低。企业的经营活动当中也存在着各种各样的风险，财务风险是其中最重要的风险之一。从企业自身的发展来看，财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，影响着整个企业的经营收益，因此，企业经营者应进行经常性进行的财务分析，防范财务危机，建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险决策。 关键字：投资组合 财务风险 防范 策略 Abstract：With the social development of peoples living standards improve, peoples knowledge is also growing, more and more people began to invest or start a business by hand to allow idle funds to create more value. The investment or financial management of the enterprise there is a variety of risks, but these risks can be controlled. Investment risk as long as the investment before the investment of the project may face the risk of doing more accurate estimates, to make the right decisions, the risk will be reduced. Business activities in which there are a variety of risk, financial risk is one of the most important risk. From their own perspective of the development, financial risk exists in the enterprise in all aspects of financial management, affecting the entire enterprise of operating income, therefore, should conduct regular business to conduct a financial analysis, to prevent the financial crisis, the establishment of early-warning indicators system, appropriate financial risk decisions. Keywords：Investment portfolio; financial risk; prevention; strategy 前 言 现代社会的不断进步，信息技术的不断发展，意味着知识经济的到来。在这个高速更新的时代里，人们的生活条件和生活环境也在不断的变化着。人们生活条件的提高与生活环境的改变，给投资者和企业都带来了更多创造财富的机会。在这些机会来到的同时，也带来了更多的风险。风险与收益总是成正比的，???险越大收益也就越大，风险小了收益也会跟着变小。所以在这个投资种类繁多金融衍生工具层出不穷的时代，如何把投资风险将到最低，收益最高的问题，已经值得我们用心思考。同时企业的财务管理的环境也发生了重大的变化。中国经济经过20多年的改革与发展，使中国已经走上了一条持续告诉发展的道路。在的新环境里，就会面临着新的问题与风险。所以在这些新问题到来之前，企业必须做好财务的风险防范与预警，这样才能减低新问题带来的伤害。 投资组合是指将投资的资产以合理方法，同时持有几种金融产品或以不同比例持有同一种金融产品的不同品种，以求达到分散风险和未来获得较大收益的投资选择方式。在现代经济社会中，可能已经没有人否定投资组合在现代经济生活中的作用了。大至世界金融危机，小至人们家庭理财、寻求最佳的财富积累方式，人们不可能漠视它的意义。随着中国经济的高速发展的大环境下，中国的企业家门面临着，经济全球化，竞争国际化等众多问题。而这次波及全世界的金融危机冲击下，世人又重新把目光投向了企业的资本结构、资金安