担保只为增信并非零风险.pptx

据记者了解，目前P2P平台主要采取两种担保模式：一种是平台自保，即网贷公司以自有资金为担保资金来源，这本质上是一种合同承诺；第二种是由第三方担保，即由担保公司为借款方提供担保，从而为投资者提供保障。;如果借款方出现了问题，担保公司会先行垫付，然后再进行资产追缴。由于大部分投资者认可第三方的担保方式，因此，有一定规模的P2P平台都会选择与具有金融牌照的担保公司合作。在深圳，担保公司遍地开花，然而如;今的日子并不好过。深圳某银行工作人员告诉记者，经济形势好的时候，担保公司在和银行的合作中效益不错，可经济下行导致坏账率升高，许多银行与担保公司的合作变得谨慎许多，很多银行现在只和几家有官方背景、实力;较强的担保公司合作。该人士表示，不少担保公司业务急剧下滑，日子过得相当拮据，而逐渐扩大的P2P规模让担保公司看到了希望，便大量涌入P2P担保领域。对于P2P平台而言，同样存在与第三方担保的强烈需求。;如果不引入第三方担保，平台的业务量将大大被限制。深圳P2P平台人人聚财CEO许建文告诉记者，引入第三方担保，平台的业务将不受资金实力的约束，可以扩大规模，但选择怎样的第三方担保也需要平台重点考虑。据;业内人士介绍，在深圳受传统金融机构认可的担保公司只有几家，如深圳高新投小贷公司、深圳市中小企业信用担保中心、深圳兴业担保有限公司等，对于P2P而言，最好的做法就是找这类大型国有融资性担保公司作为其担;保方。但有P2P业内人士表示，P2P平台并不受国字号的融资性担保公司青睐，因此只能转投一些信誉较好、实力不错的民营担保公司，甚至一些一般的担保机构。对于担保公司的保障功能，多位受访人士均表示，无论担;保与否或谁来担保？投资都有风险，担保只是尽可能把风险降低，或有效化解风险，让P2P服务更多有需要的人。担保费不低但风险也很大担保公司的实力是其能否真正起到担保作用的关键，然而担保公司的资金链脆弱却是;业内不争的事实，这几乎是除了拥有银行、政府背后支持的大担保公司以外，所有小担保公司的共同问题。据业内人士介绍，我国的担保费一般是担保额的3%mdash;5%，而被担保客户一旦违约，担保公司就需要1;00%代偿，这使得担保公司在一个低收益的基础上，承担了极高风险。担保费低不仅是担保公司的生存难题，更使其无法提高风险承担能力。然而，相比于和银行合作，担保公司和P2P合作的保费却更具诱惑。许建文告诉;记者，人人聚财给其合作的担保公司约10%担保费，而这在行业内属于中等水平。许建文分析，P2P之所以给出高于银行两倍的担保费，是因为P2P的业务大多为担保金额较小、风险较大的项目，担保公司需要花的人力;成本和精力更大，却赚得不多。此外，只有在担保费大于坏账率的情况下，担保公司才能盈利。然而，相较于借款风险，10%的费率并不算高。按照10%费率计算，200万元的担保规模，担保公司所获收入也不过20万;元，不及其代偿金额的10%。不同于和银行合作，担保公司在担保金额出现违约时需要100%代偿，而与银行合作的担保却可双方分摊一定比例的损失额。所以，担保公司和P2P合作虽然担保费不少，但风险也很大。冲;着高保费，许多民营担保公司都想开展P2P担保业务，但事实上，在众多的担保公司中，P2P平台却需要细细挑选。小的担保公司客户小，缺乏经验，不会判断哪些客户可能会出事。许建文说，P2P平台本着对投资者负;责的态度，在担保公司的挑选上也甚为谨慎。高杠杆担保行为暗藏风险根据《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定，担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍，最高不超过10倍。然而，网贷;公司担保倍数突破10倍警戒线，是业内常态，一旦发生系统性风险，网贷平台将被拖垮。深圳棕榈树策划咨询有限公司CEO洪自华也表示，在缺乏明确监管的情况下，目前的确有许多担保公司为了追求更大的收益，而大大;突破杠杆比例，如果是小担保公司，一笔业务出了问题，公司就可能会倒下了。这意味着，P2P网贷的大量风险转移到担保公司，而不少担保机构往往缺乏足够的抗风险能力。在许建文看来，担保公司能否承担坏账风险，也;取决于其担保费的高低。担保费一定要覆盖坏账率，否则再多实收资本也没有用。此外，人人聚财还要求担保公司缴纳保证金，对方给我1亿元保证金，我就可以给他10亿元的授信，保证金是贷款余额的10%。许建文认为;，只要控制好担保的杠杆，风险就可以最大程度化解。然而，在运作仍不透明的背景下，P2P行业坏账率并无权威数据，各家平台无不对坏账率讳莫如深，但根据网贷之家调查，行业平均坏账率在2%以内。若按2%??平均;坏账率计算，全行业坏账规模超过7亿元。洪自华认为，由于P2P和担保公司合作时间还不长，很多问题还没有暴露出来，但长期来看，不少担保公司与自身实力不符的高杠杆运作风险肯定会出现。;科研技术服务