人民币作为国际结算货币的研究分析人民币作为国际结算货币的研究分析.doc

 PAGE 6 人民币作为国际结算货币的研究分析 一、内容提要： 人民币国际结算在宏观和企业层面都具有重大的积极意义。目前，我国已经初步具备人民币国际结算的良好条件。人民币国际结算有助于中资商业银行提升竞争力、获取新客户、拓展收入来源，但银行也面临系统调整、相关制度和流程缺失等挑战。人民币国际结算还带来人民币境外债权债务、外汇管理和货币政策等监管和政策问题。建议妥善安排海外人民币债权的运作渠道，监管调控与统计监测也应及时跟上，稳步推进人民币用于国际结算。 二、背景分析： 此次金融危机引发了对改革当前国际货币体系的思考，人民币国际化的呼声随之日益高涨。人民币要想成为世界性货币，首先应争取被用于国际结算。随着我国经济持续快速健康增长、对外经济交往进一步扩大和人民币汇率的稳定，周边国家和地区对人民币的接受程度日渐提高，香港地区已开办了人民币个人存款业务，边境贸易中通过互开账户使用人民币进行结算正在发展。2008年12月24日，国务院常务会议决定，对广东和长江三角洲地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物贸易进行人民币结算试点。 因此，加快推近人民币用于区域性国际结算的试点工作，迈开人民币国际化的第一步，具有非常重要的深远意义。 三、研究意义： 随着经济全球化趋势的进一步加强，中国作为亚洲大国，应该顺势加快人民币的国际化步伐，这也是我国经济进一步发展的内在要求，而人民币国际化的实现也必将为我国经济持续增长拓展更为广阔的发展空间。 中国计划要在2020年建立起以上海为国际金融中心的金融体系。那么以人民币作为国际结算货币必将被提上日程，目前美国金融危机下国内外人士都将目光投向了人民币，因其稳定的币值和汇率，让人们对人民币的信心随着美国经济危机的加深日益增长。人民币国际化似乎已是不争的事实，只是时间早晚的问题。 本篇论文总结概括出一条符合中国国情的具有中国特色的对人民币国际化道路，通过建立上海国际金融中心和加强香港离岸经济中心的建设对人民币国际化进行试运行，从中摸索经验教训，使人民币成为成熟的国际货币。 四、人民币国际结算的含义： 人民币用于国际结算本质上是本币用于国际结算。本币作为国际结算货币即本币在国际贸易中执行计价和结算的货币职能，是指在居民与非居民进行国际贸易(包括商品与服务两个方面，大致相当于国际收支经常项目)时，进出口合同以本国货币计价；居民向非居民可以用本币支付，并且允许非居民持有本国货币存款账户以便进行国际结算。因此，人民币用于国际结算即允许进出口企业以人民币计价结算，居民可向非居民支付人民币，允许非居民持有人民币存款账户以便进行国际结算。 在实践中，进出口合同以特定货币计价，基本上反映了该国在国际经济交流中的重要性和该国货币在世界货币格局中的地位，同时也取决于国际市场的习惯以及融资的便利性。为此，进出口合同如果能以本国货币计价，说明该国经济在世界经济中占有重要的地位，该国货币取得了较高的国际地位。 另一方面，由于国际贸易金额通常较大，现金携带与结算不便，贸易结算总是以银行账户存款的转划进行。如果本国货币充当国际结算货币，那么，非居民方的银行就会在本国银行中持有本币存款账户，以此来进行国际结算。 如图1所示，当本国向外国进口时，非居民银行持有的本币存款就会增加；当本国向外国出口时，非居民银行持有的本币存款就会减少。当人民币用于国际结算时，也基本上是按照上述方式运作。 ?图1：本国货币充当国际结算货币引起的存款转划 本国外国 　　（以本币计价） 　　进口商本币存款账户 进口商 出口商 　　↓ 　　B银行本币账户存款增减 A 银 行 -- B 银行 　　↓ （以本币计价） 　　出口商本币存款账户 出口商 -- 进口商 　　注：→表示存款转划方向。 在现金结算问题上，正常的国际贸易总是通过银行账户转划进行，采用现金结算一般仅限于小额的边境贸易或者违法的黑市交易中，因而可被视为一种例外。严格地说，它并不表明其货币真正执行了国际结算职能。近年来在我国边境贸易中出现了人民币现金结算，且有不断发展之势，但相对于我国对外贸易总量来看现金结算量还十分小。现金结算方式存在是因为通过银行运作成本较高且人民币用于国际结算不能通过银行进行。 五、人民币作为国际结算货币的必要性和可能性： 1.人民币作为国际货币的必要性： 国际货币是指一种货币突破国界，在国际贸易和国际资本流动中行使交易媒介、价值尺度、储藏手段等职能，这种状态下的货币称为国际货币。可以说一国货币的国际化是其经济强大和经济国际化的一种表现，只有当一国的经济实力足够强大，才能推动该国货币的国际化，一国的经济实力是该国货币国际化的物质基础。当该国经济实力足够强大，其货币就具有十足的购买力和投资力，才能在国内和国际被人们所接受，即经济体的实力将支持并促进其货币国际化的进一步发展