基于新会计准则的会计信息价值相关性分析基于新会计准则的会计信息价值相关性分析.pdf

《上海立信会计学院学报》?双月刊? 2010 年第 3 期 基于新会计准则的 会计信息价值相关性分析 王建新1，2 ? ， ? ， ? 1. 北京大学光华管理学院 北京 100871 2. 财政部财政科学研究所 北京 100142 【摘 要】 新会计准则在上市公司实施后，资产负债表和利润表的会计信息的价值相 关性有了提高，其中利润表的会计信息价值相关性的提高程度要好于资产负债表的会计信 息价值相关性的提高程度。公允价值信息是新会计准则所产生的主要增量信息。新会计 准则实施后，公允价值信息具有价值相关性。但是，由于资本市场在 2008 年受到了金融危 机的影响，公允价值信息的相关性在该年表现不是很显著。可见，新会计准则的实施提高 了会计信息的价值相关性，但是资产负债表观没有得到有效体现，公允价值信息的价值相 关性容易受到资本市场环境的影响。 【关键词】 新会计准则? 价值相关性? 资产负债表观? 公允价值 【中图分类号】 F23 【文献标识码】 A 【文章编号】 1009-6701? 2010? 03-0011-13 ， ， 降低。因此 新会计准则实施后 其目标能否实 一、引言 现是目前监管部门、实务界和学术界普遍关注 科学发展观是当今的时代主题。从经济学 的议题。 的角度看，所谓科学发展就是科学地配置各种 二 文献综述 ， 、 要素资源。现代市场经济下 资金资源要素的 ， ? ? 主要配置机制是资本市场 资本市场科学配置 Ball and Brown 1968 通过对在纽约证券交 ， 资金资源的信号主要是股票价格 股票价格的 易所上市的 261 家公司从 1946 年到 1965 年的 ， 形成与会计信息密切相关 而会计信息质量与 年度会计盈余信息披露前 12 个月到后