期货投资分析2016.docx

期货投资分析考试样卷 一、单项选择题（共30题，每小题1分，共30分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.使用支出法计算国内生产总值（GDP）是从最终使用的角度衡量核算期内货物和 服务的最终去向，其核算公式是（）。 A．最终消费+资本形成总额+净出口+政府购买 B．最终消费+资本形成总额+净出口-政府购买 C．最终消费+资本形成总额-净出口-政府购买 D．最终消费-资本形成总额-净出口-政府购买 2.一般而言，下列采购经理人指数（PMI）的四个分项指标，（）对沪深300股 指期货价格走势影响最为显著。 A．归属于原材料门类的行业存货指数 B．归属于能源门类的行业价格指数 C．归属于工业门类的新订单指数 D．归属于信息技术门类的行业就业指数 3.在影响一国汇率走势的众多因素中，()决定汇率基本走势。 A．利率水平；B．国际收支 C．汇率政策；D．预期与投机 4.五年期国债期货远月合约价格高于近月合约价格，其原因可能是（）。 A．当前市场利率高于标准券票面利率；B．预期未来利率不断下降 C．预期未来利率不断上涨； D．当前市场利率低于标准券票面利率 5.2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。 当时市场对于美联储（）预期大幅升温，使得美元指数（）。与此同时，以美 元计价的纽约黄金期货价格则（）。 A．提前加息，冲高回落，大幅下挫；B．提前加息，触底反弹，大幅下挫 C．提前降息，触底反弹，大幅上涨；D．提前降息，维持震荡，大幅上挫 6.假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑欧元汇率为0.8USD/AUD， 美国无风险利率为5%，澳大利亚无风险利率为2%，根据持有成本模型，该外汇期货合 约理论价格为（）。 A．0.808；B．0.782；C．0.824；D．0.792 7.某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10%换取5000万元沪深300 指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上 涨至4500点，该投资者收益（）万元。 A．125；B．525；C．500；D．625 8.进行货币互换的主要目的是（）。 A．规避汇率风险；B．规避利率风险；C．增加杠杆；D．增加收益 9.当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6%，计算剩余期 限为1年的看跌期权的价格所用的无风险中性概率为（）。 A．0.59；B．0.65；C．0.75；D．0.5 10.对于表示回归方程估计标准误差，r表示X与Y的相关 系数，则当=0时，有（）。 A．r=1；B．r=-1；C．r=0；D．r=1或r=-1 11.对回归模型进行检验时，通常假定服从（）。 12.回归模型中，检验所用的统计量服从（）。 13.产量X（台）与单位产品成本Y（元/台）之间的回归方程为，这 说明（）。 A．产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元 B．产量每增加一台，单位产品成本平均增加1.5元 C．产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元 D．产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元 14.White检验方法主要用于检验（）。 A．异方差性；B．自相关性；C．协整；D．多重共线性 15.某日9月大豆期价2750元/吨，9月豆粕期价为2300元/吨,9月豆油期价为5100 元/吨。若国内大豆压榨加工费为200元/吨，出粕率为78%，出油率为18%，压榨企业 可以通过（）方式进行套利（不考虑其他费用）。 A．买大豆、卖豆粕、卖豆油；B．卖大豆、买豆油、买豆粕 C．买豆油、卖豆粕、卖大豆；D．买豆粕、卖豆油、卖大豆 16.关于量价关系的表述，错误的是（）。 A．价格形态中，交易量是重要的人气指标；B．价格形态中，交易量是重要的验证指标 C．成交量或持仓量可以单独作为交易决策依据；D．涨跌停板时，尽管交易量通常极小，却是市场趋势非常强烈的表现 17.程序化交易策略的绩效评估指标是（）。 A．年收益金额；B．最大亏损金额 C．夏普比率；D．交易盈利笔数 18.某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异地分 公司提货。其中，串换厂库升贴水为-100元/吨，通过计算两地动力煤价差为125元/ 吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单串换费用为（） 元/吨。 A．25；B．60；C．225；D．190 19.关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（）。 A．期货市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便；B．期货交割的商品质量有保障 C．无须担心仓库的安全问题； D．企业可以随时提货 20.某基金经理持有6个月到期的7年期国债X和股票资