财务管理第三章财务报表题稿.ppt

*;第三章 财务报表分析;学习目标 ;第一节 财务分析概述;一、财务分析的概念;二、财务分析的目的;三、财务分析的标准 ;四、财务分析的步骤 ;五、财务分析的局限性 ;第二节 财务分析的方法;一、比率分析法;一、比率分析法;一、比率分析法;一、比率分析法;二、因素分析法;二、因素分析法;某企业甲产品的材料成本见表3-1，运用因素分析法分析各因素变动对材料成本的影响程度。;材料成本=产量×单位产品材料消耗量×材料单价 材料成本总差异 =（180 ×12 ×10）-（160 ×14 ×8）=21600 -17920=3680(元) 产量变动对材料成本的影响值： （180-160）×14×8=2240 (元) 单位产品材料消耗量变动对材料成本的影响值： 180×（12-14）×8= -2880 (元) 材料单价变动对材料成本的影响值： 180×12×（10-8）=4320 (元) 将以上三因素的影响值相加： 2240+(-2880)+4320=3680(元) ;二、因素分析法;二、因素分析法;二、因素分析法;三、趋势分析法 ;三、趋势分析法 ;三、趋势分析法;第三节 财务比率分析;一、企业偿债能力分析;（一）短期偿债能力分析;1.流动比率;2.速动比率;3.现金流量比率;3.到期债务本息偿付比率;（二）长期偿债能力分析;（二）长期偿债能力分析;（二）长期偿债能力分析;（二）长期偿债能力分析;3.利息保障陪数; 现金负债总额比率是指经营活动现金流量同负债总额的比率。 现金负债总额比率＝经营活动现金净流量÷负债总额 反映企业用年度经营活动现金流量承担债务的能力。现金负债总额比率越高，说明企业支付债务利息的能力越强，负债经营的能力越强，偿债能力越好。;练习;答案;ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，同则该公司的资产负债率为（）。 A. 30% B. 33% C.40% D.44% 答案：C。 股数：500/2=250 股本：250*30=7500 资产负债率=5000/（5000+7500）=0.4;计算已获利息倍数指标，其中的“利息费用”既包括当期计入财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。（ ）2002年 答案：正确。 就这个公式来看，分母中年利息??用，是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息，还应包括计人固定资产成本的资本化利息。;在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时，应选择本企业该项指标连续几年的数据，并从稳健的角度出发，以其中指标最高的年度数据作为分析依据。（ ）2001年 答案：错误。 从稳健的角度，应选择最低指标的年度的数据。;二、资产管理比率分析;二、资产管理比率分析;二、资产管理比率分析; 2.流动资产周转率与周转期 流动资产周转率是指企业一定时期营业收入与流动资产平均余额的比率，是表示流动资产周转速度，用以评价企业全部流动资产利用效率的重要指标。 流动资产周转率 = 营业收入 ÷ 流动资产平均余额 流动资产平均余额 = 期初流动资产 + 期末流动资产÷ 2 流动资产周转天数 = 计算期天数 ÷ 流动资产周转 次数 = 平均流动资产*计算期天数/营业收入 ; 3.固定资产周转率 固定资产周转率是企业一定时期营业收入与固定资产平均净值的比率。 固定资产周转率 = 营业收入 ÷ 固定资产平均余额 固定资产平均净值 = 期初净值 + 期末净值 ÷ 2 ; 4.存货周转率与周转期 存货周转率是企业一定时期营业成本与存货平均余额的比率，它是反映存货周转速度、变现能力、利用效率，存货质量的指标。 存货周转率 = 营业成本 ÷ 存货平均余额 存货平均余额 = 期初存货余额 + 期末存货余额÷ 2 存货周转天数 = 计算期天数 ÷ 存货周转次数 = 存货平均余额*计算期天数/营业成本 ; 5.应收账款周转率与周转期 应收账款周转率是企业一定时期营业收入与应收账款平均余额的比率，它是反映企业应收收款的周转速度。 应收账款周转率 = 营业收入 ÷ 应收账款平均余额