第3章信用的本质与形式.pptVIP

第三章 信用的本质与形式;信用有价吗？;中国信用危机 ：经济生活中失信失范的行为越来越广泛，情节越来越恶劣， 债务人大量逃废债务， 假冒伪劣商品充斥市场， 毒米毒酒等恶性案件不断发生， “有偿新闻”、“虚假广告”、虚假“财务报告”和“黑嘴股市分析”满天飞 盗窃知识产权等 据学者估计每年因信用缺失达到6000亿元;第一节 信用的产生与发展;（一）信用产生的原因（P26）： （二）实物信用与货币信用 实物信用以实物为对象进行借贷的活动 货币信用以货币为对象进行的借贷活动 货币信用克服了实物信用中借贷对象的供求需要巧合的局限性,使借贷更为便利和灵活;1、含义：利率极高的信用形式 2、特点：利率高、剥削重、非生产性 3、高利贷的原因： 高利贷的有限供给与巨大需求决定其价格 高利贷的高风险性;（一）含义：商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用 （二）特点： 1、借贷双方都是企业 2、借贷的对象是商品 3、商业信用实质包括买卖行为与借贷行为 4、商业信用的载体是商业票据;（三）商业信用的优缺点 1、优点（P41) 2、局限性 1、规模上的局限性 2、使用方向上的局限性 3、期限上的局限性 ;二、银行信用;（三）银行信用与商业信用的联系与区别 商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主体。银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的， 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系;序号;三、国家信用 ;（四） 我国国家信用发展状况 1、 发展历程： 1）1949——1958年。人民胜利折实公债（3亿）和国家经济建设公债（35.44亿） 2）1959——1980年。既无内债又无外债 3）1981——至今。恢复和快速发展阶段 2、我国国债发展规模变化;1981-2005我国国债发行规模;四、消费信用;（三） 消费信用的作用 促进商品销售,有利于再生产;扩大即期消费需求;增加消费者总效用 （四） 消费信用在我国的发展 1998年人行颁布《关于开展个人消费信贷的指导意见》 1998年我国消费信贷余额172亿元,到2005年规模达到2.2万亿元。 ;362年前，白人移民用24美元的物品，从印第安人手中买下了相当于现在曼哈顿的那块土地，现在这块地皮值281亿美元，与本金差额整整有11亿倍之巨。如果把这24美元存进银行，以年息8厘计算，今天的本息就是30万亿美元，可以买下1067个曼哈顿；6厘计算，现值为347亿美元，可以买下1.23个曼哈顿。 摘自《上海金融报》93,2,8;（一）利息含义 利息是信用的伴随物，是借款人支付给贷款人的超过本金的那一部分金额 利息是借贷资本的价格 利息是货币时间价值 ;（二）利息的本质 1、马克思主义的观点 利息是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式 ;2、西方学者的观点 1）利息是因为暂时放弃货币资本的使用权承担风险而获得的报酬 2）利息是节欲行为的报酬 3）利息是货币（财货）的时间价值 4）利息是将来幸福和延期消费而获得的公正报酬，是人性不耐的结果 5）利息是人们在特定时期内放弃货币周转灵活性（或流动性）的报酬;(三)利息独立化和收益资本化 1 、利息是资本收益化的一般形式（独立化） (1)利息是资本所有权的果实； (2)利息是利润的一部分 利息=机会成本补偿+风险补偿 利润=利息+企业主收入 (3)利息历史悠久 ; 2 、收入资本化 利息是资本化的收入 收益（收入）=收入化的资本 * 利率 收入化的资本=收益/利率 地价=地租/利率=2000元（亩）/5%=4（万元.亩） 人力资本=工资/利率=80000元（年）/2%=400万元（年） 股票价格=股息/利率=0.16元（股）/2%=8元（股） ;（一）利率的含义： （二）利率体系： 一国各种不同的利率相互联系而构成的有机整体。主要包括中央银行利率、商业银行利率及市场利率三个层次 基准利率：在整个利率体系中处基础地位，对其它利率起决定作用的利率。西方一般指再贴现利率，我国主要指再贷款利率和再贴现利率;（三）利率分类 1、名义利率与实际利率（从币值角度区分） 以名义货币价值计算的利率→名义利率 以实际货币价值（货币购买力）计算的利率→实际利率 二者的关系： R实=（1+R名）/（1+π）-1≈R名-π R实=实际利率 R名=名义利率