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风险投资管理和退出20100220
江苏金茂创业投资管理有限公司;目录;一.如何发现企业? ;需要寻找的企业及其行业类型;需要关注的行业; 商业计划书的制作;商业计划书的制作(续);商业计划书的实质 ——投资者爱听什么故事(2-3页);商业计划书的要点;商业计划书的要点(续);二、投资的一般程序;三、前期的项目收集和筛选;三、前期的项目收集和筛选(续1) ——市场和竞争分析模式;三、前期的项目收集和筛选(续2);四、尽职调查;1、尽职调查的作用;2、尽职调查的一般原则;3、尽职调查的框架;4、尽职调查的程序;5、尽职调查的要决:987654321;6、尽职调查的范围;7、历史沿革的调查;8、人力资源调查;9、盈利能力调查;10、部门访谈;10、部门访谈(续);11、业务流程评估;12、风险控制;五、财务核数;1、财务核数与审计的关系;2、财务分析;3、洞察财务报表被粉饰;4、??规财务分析方法;5、几种实用的分析方法;六、投资标准;1、如何评判管理团队;续1、优秀管理团队的标准;2、如何看待技术;3、如何看待市场;4、如何评判治理结构和管理结构;七、投资估值(Valuation);1、估值的程序;2、内部进行价值评估;3、估值方法;4、估值调整;5、股权稀释;八、投资条款(Term Sheet);1、投资价格;2、投资方式;3、业绩承诺与利益调整;4、股权回购;5、防稀释条款;6、共售条款;7、优先清偿条款;7、委派董事以及投资后的权利;8、其他;9、小结;九、投资后管理;1、投资后对公司治理的要求;2、投资后管理的理念;3、投资后管理的方法;4、具体方式;十、投资退出; 退出方式;十一、总结;谢谢 !
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