中国版“工业4.0”启航.docVIP

PAGE  PAGE 7 中国版“工业4.0”启航 　　“互联网+”正与各行各业无缝衔接，中国版的“工业4.0”是中国制造迈向智能化的关键一步，是对制造业中传统工业生产模式的彻底颠覆。军工产业、虚拟现实技术、大数据等成为2016年的中国制造最具投资价值的主题。 　　伴随互联网、物联网、云计算、大数据等技术的快速发展，制造业的自动化升级步伐不断提速。在制造强国的道路上，机械、钢铁等传统产业的改造升级势在必行，深入推进制造业结构调整，从而逐步化解产能过剩问题。在“中国制造2025”规划下，中国制造业的智能化升级趋势已然形成，智能制造领域正迎来势不可挡的快速发展。可穿戴设备、智能家电等创新升级产品频频推向市场，引领消费升级不断前行。 　　中国智造 　　中国目前人口老龄化趋势严重，人口红利逐年递减，劳动成本上升，尽管二孩政策已全面放开，但重新找回人口红利尚需时日。中国制造业大而不强，制造业升级的需求迫切，智能制造将成为中国未来几年经济转型的重要抓手。不少城市相继提出“机器换人”的发展战略就是为了减缓人口红利消失给制造业带来的不利影响，也是工业4.0发展的必经环节。 　　从《中国制造2025》的发布，到智能制造专项试点，到“信息产业重大工程包”的实行，再到技术路线图的发布，《中国制造2025》作为中国制造强国战略的第一个十年规划，将成为市场新一轮制高点。国泰君安指出，受益的行业包括通信、电子、计算机、机械、电气设备、汽车、家电、军工等。 　　目前中国制造业自动化、信息化程度极低，改造的空间极大，自动化、信息化就是千亿市场规模，即便完成自动化信息化，也才实现工业3.0;到工业4.0，还要经历互联化、数字化，直至最终实现工业4.0的目标，仍然需要巨大的投入。招商证券认为，这是一个看不到天花板的细分主题。智能制造细分领域已开始释放业绩，如工业机器人、工业互联网等。 　　在《中国制造2025》的框架下，中信证券从需求驱动、安全驱动和投资驱动三个角度分析，认为制造业覆盖面虽然很广，但重点发展的将是四个方面：一是传感器及可??戴设备使数据收集和计算无所不在，为传统制造业带来革命性的机会;二是人工智能将渗透整个制造业生态供应链，海量数据的有效收集使人与设备能更好的交互;三是高性能计算与高效能网络通信是必须条件，新一代网络架构、无线移动通信及高性能计算机是整个产业往前推进的重要因素，而国家安全与战略性的需求将带动这些设备的国产化;四是物联网带动操作技术与信息技术的汇集整合。在现有的大数据、云计算基础上，产能将达到制造全过程和使用全寿命的更有效管理，融合传统工业的操作技术与计算机的信息技术从而提高经济效益和长远竞争力。 　　《中国制造2025》与军工高度相关，军工高精尖技术在信息化、智能制造、新材料等领域大有可为，而民营资本进军工行业迎来历史机遇。据国泰君安统计，目前A股市场具有“民参军”概念股共64只，遍布各类行业，其中以机械设备、电气设备、通信、电子、有色金属、计算机等行业最多，但大部分的市值都偏小，100亿-200亿元市值占47%。随着军工资产证券化的推进，A股市场的“民参军”概念股或将受益。 　　作为高端装备制造业的典型代表，国防工业创新需求迫切，未来发展空间巨大，并将成为新一轮产业升级的新引擎。国泰居安认为，中国未来十年处于产业升级大周期，国防工业是国家科技含量最高的行业，将起到带头作用，有强烈意愿通过资产证券化完成公司治理结构改善、融资渠道多样化，军工企业在这轮产业升级中的转型程度不容小觑。而且，“十三五”时期国防投入将高达3万亿元以上，这势必将大力推动军工行业的快速发展。 　　虚拟现实技术 ：元年来临 　　作为时下最热门的行业，虚拟现实（VR）发展如火如荼，由于沉浸式的用户体验可以解决互联网碎片化的问题，并可提供人与人深度交互技术性支持，因此虚拟现实被认为是深化互联网战略的有效方式。虚拟现实技术广受科技青睐的原因不仅仅是单一产品的创新，而是连带的完整产业链构建更具创新整合性的商机。虚拟现实将成为下一代计算平台，它在本质上是人机交互技术的一场革命。安信证券认为，虚拟现实作为新的计算平台将改变今后的社会生产环节和商业模式。 　　广义上的虚拟现实按照与真实世界的联系可分为增强现实（AR）和虚拟现实，2014年3月，Facebook斥资20亿美元收购虚拟现实设备公司Oculus后，引来市场各方争相入局，虚拟现实技术成为资金追逐的风口。根据Digi-Capital的预测，到2020年，AR/VR市场收入达到1500亿美元，而AR市场份额占比80%，达到1200亿美元，其中硬件业务占比最高;VR市场收入为300亿美元，其中游戏业务占比超过硬件。 　　随着VR设备的逐渐成熟，2016年初Facebook旗下的Oc