分析师跟踪、审计任期与审计质量.docVIP

PAGE  PAGE 8 分析师跟踪、审计任期与审计质量 　　摘要：已有研究在探讨审计任期与审计质量的关系时，忽视了对客户信息环境的考察。文章以分析师跟踪作为客户信息环境的代理变量，对这一议题重新进行了考察。实证结果显示，审计质量与审计任期呈负相关关系；在分析师跟踪较多的客户中，这种负相关关系显著弱化。上述结论表明良好的客户信息环境有助于保证会计师事务所的独立性，从而提高审计质量。文章从客户信息环境的视角拓展了审计任期影响审计质量的具体机制和途径问题，丰富了这一研究领域的相关文献，对监管部门制定有关政策也具有重要借鉴意义。 　　关键词：审计任期；审计质量；信息环境；分析师跟踪 一、 引言 　　近年来，国内外爆发了以安然事件为代表的一系列财务舞弊丑闻。人们发现，很多舞弊丑闻具有一个共同的特点，即会计师事务所的审计任期过长，例如，安达信会计师事务所自1985年～2001年一直承担安然公司的财务报告审计工作。一时间，长审计任期成为人们诟病的对象。于是，监管者决定对审计任期加以限制，旨在提高审计独立性，保证审计质量。美国于2002年7月颁布了SOX法案，实行审计师轮换政策。中国也于2003年10月颁布了有关规定，要求审计师连续对同一上市公司进行审计的时限不能超过五年。显然，监管者颁布并实行该政策的依据是：长审计任期会损害审计独立性，进而降低审计质量。但学者对此持有不同看法。一些认为，审计师的专业水平能够在审计任期延长的情况下得到提高，最终改善审计质量（如夏立军等，2005）；另一些学者则认为，较长的审计任期会损害审计师的独立性，造成审计质量下降（如刘启亮，2006）。总之，从专业能力的角度来看，任期的延长对审计质量的改善具有积极作用。而从独立性的角度来看，任期的延长对审计质量的改善具有消极作用，到底哪种作用居于主导地位，还需要进一步检验。此外，一些研究表明，审计任期与审计质量之间的关系还受到其他因素的影响，如行业专长、CEO权力大小等。这为后续研究提供了一个新的思路：将审计师特征或客户特征纳入到对两者关???的考察框架之中。 　　受这一思路启发，我们在研究审计任期和审计质量关系时，进一步考察了客户信息环境对两者关系的影响。本文认为，在探讨审计任期与审计质量的关系时，考察客户的信息环境是必要的，因为审计任期对审计师专业胜任能力和审计独立性的影响都与客户的信息环境有关。文章具有以下两方面的贡献：（1）之前对于审计任期与审计质量之间的关系的研究，学者多采用直接检验的方法，鲜有研究去探讨不同情境下两者关系存在的差异。本文以客户信息环境为视角，对这一问题进行了探讨，丰富了审计任期与审计质量之间关系方面的文献；（2）本文的研究表明，分析师跟踪弱化了审计任期与审计质量之间的负相关关系，具体而言，分析师跟踪能够抑制审计任期对独立性的损害作用，表明分析师对提高我国资本市场的运行效率发挥了重要作用，这对监管部门制定有关政策具有现实指导意义。 二、 理论分析与研究假设 　　审计质量可以视为审计师发现和报告财报中重大错弊的联合概率。基于这一定义，对于审计质量如何随任期变化而变化，学者持有不同看法。一些学者认为，审计质量将随着审计任期的延长而降低。其依据在于，长审计任期易导致审计师―客户亲密关系的形成，而亲密关系将对审计独立性造成损害，从而降低审计质量。例如Watts和Zimmerman（1983）指出，审计师与公司的亲密关系会随着审计任期的增加而不断强化，而这会损害审计的公正性和客观性。另一些学者则认为，审计任期与审计质量之间存在正相关关系。其依据在于，审计活动属于生产活动，在审计过程中，同样存在着学习效应，审计师对客户生产经营、会计处理等方面的了解会随着审计任期的延长而不断增加，审计能力和效率得到提高，最终改善审计质量。例如，Petty和Cuganesan（1996）认为，审计师对某一公司的专属知识具有时间积累效应，这会有助于提高审计师的专业水平，进而提高审计质量。Palmrose（1986）的研究也表明，由于审计师在审计任期的初期缺乏识别客户特定风险的能力，因此，审计师在审计过程中存在“干中学”的现象。基于上述两种观点，对于审计任期与审计质量之间的关系，本文提出如下两个竞争性假设： 　　H1（a）：审计任期与审计质量之间存在负相关关系； 　　H1（b）：审计任期与审计质量之间存在正相关关系。 　　如前文所述，这种相关关系还受到其它因素的影响。Lim和Tan（2010）发现，对于拥有专长的审计师，随着时间的推移，审计质量会提高，但在控制住审计费用后，审计质量又会下降。区别于现有研究，我们考察了公司信息环境在两者关系中所发挥的调节作用。实际上，其作用机制可以从独立性和专业能力两个方面来分析。第一，审计独立性方面。透明的信息环境