利率市场化改革对商业银行经营管理的影响分析.docVIP

PAGE  PAGE 8 利率市场化改革对商业银行经营管理的影响分析 　　【摘要】中国人民银行决定全面放开金融机构存贷款利率管制以来，随着我国利率市场化改革逐步推进，同时伴随着存款保险制度的建立、互联网金融的蓬勃发展和“金融脱媒”现象，势必对国内商业银行的经营管理与市场环境等多个方面带来影响。本文首先对我国利率市场化改革以来我国商业银行受到的各方面影响现状进行了研究和分析，在此基础上，根据我国金融市场的发展状况，提出商业银行应对改革的措施建议。 　　【关键词】利率市场化；商业银行；经营管理；金融创新 　　一、利率市场化改革背景 　　2013年7月20日，经国务院批准，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制；2015年5月1日，《存款保险条例》正式实施；2015年10月23日，经国务院批准，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。近些年来我国利率市场化改革逐步推进，至此中国利率市场化基本全部完成。同时伴随着互联网金融的蓬勃发展和“金融脱媒”现象的不断深化，势必对国内商业银行的经营管理与市场环境等多个方面带来较大影响。 　　利率收入是金融行业的主要收益来源，也是资金的价值体现，是所有金融系统与市场环境中最为重要的部分。20世纪70年代布雷顿森林体系解体以来，金融自由化思想在世界各地崭露头角，西方发达国家和一部分发展中国家先后走上了利率市场化变革之路。根据国外发展情况可以看出，利率市场化是金融市场中一项具有深层次意义的伟大革命，会产生颠覆性的效果，对商业银行影响深远且利弊参半，一方面给商业银行的发展转型指明了新思路，另一方面也存在着风险，同时，在新形势下管理办法也需要进行革新。商业银行作为金融市场重要的组成部分，其自身经营管理中的利率市场化也是整个金融市场利率市场化关键的一步，各国利率市场化的进程也会受到商业银行自身管理机制健全程度的影响和制约。由此可见，商业银行应该顺应利率市场化改革的发展趋势，根据金融环境的变化调整自身经营管理方法和策略，力求在改??大潮中稳步前进，同时为我国金融自由化的改革推波助澜。 　　二、利率市场化改革对商业银行经营管理的影响分析 　　利率市场化的改革在为商业银行提供机遇、创造贷款自主定价条件的同时，也使商业银行在经营管理中面临巨大挑战，商业银行的当务之急就是将如何应对利率市场化改革的研究提上日程。经过研究分析，我国利率市场化改革对商业银行经营管理的主要影响表现如下： 　　（一）商业银行获得更大经营管理自主权 　　我国的利率管理体制经历了以下方式的转变：严格管制的固定利率→有管制的浮动利率→利率市场化改革。我国经济所有制形式存在的诸多问题使国内商业银行在贷款定价管理方面发展欠缺，贷款定价模式单一、僵化、定性大于定量，贷款价格不能完全覆盖目标收益、预期损失、非预期损失、成本和费用等多方面因素，贷款定价未作为一个重要部分被纳入风险管理实践中。贷款利率放开管制使商业银行经营管理的自主权加大，导致的竞争也会促使商业银行对自身经营管理进行思考和改善，对贷款利率进行科学定价和管理，将自身资金盈余程度、借款人的风险和信用、同业市场竞争等环境因素根据贷款的不同类型、金融市场利率走势等情况纳入参考体系中。 　　（二）商业银行利差收入持续缩小 　　在信贷有效需求不足、金融脱媒的条件下放开利率管制，商业银行为了争夺优质客户，会竞相提供优惠存贷款利率，若存款增长乏力的情况与之叠加，银行利差收窄的趋势将不可避免地使银行经营出现困难的概率加大。图1.1为美国在进行利率市场化改革后存贷款利差收窄的情况。 　　表1.1为2011―2015年实施贷款利率市场化之前我国五家有代表性上市商业银行的净利息收入占营业收入比值，2013年7月20日放开贷款利率管制之前，其大部分在75%-80%，由图1.2可以看出2011―2015年我国五家有代表性的商业银行净利息收入比总体呈下降趋势，股份制商业银行尤为明显。即使各商业银行在经营管理和业务特色上各不相同，当今的业务发展方向也都是发展非利息收入。但是商业银行的主营业务仍然是发展贷款和吸取低息存款，依靠利差收入来使利润实现持续增长，随着利率市场化的不断深化，商业银行如此高的利差收入将难以维持。 　　（三）商业银行间竞争日益加剧 　　近些年来，随着金融创新的深入和互联网技术的发展，我国金融市场产生流动性紧缩的问题，如何在有限的存款市场内争取更大的份额成为商业银行面临的一大难题。2015年10月23日之前我国在存款利率方面实行上限管制，各商业银行为了规避管制以较高的利率吸收存款，均推出了多种高于央行规定存款利率的理财产品，变相加速了存款利率市场化改革的步伐。在此之后商业银行获得了实际的支配存贷利率权利，同业之间竞争更加激烈，盈利