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PAGE  PAGE 8 浅析互联网金融的风险及其防范机制 　　【摘要】随着社会经济的发展，互联网也飞速地发展，同时衍生了以互联网企业为主导的新兴金融业态。因为互联网金融尚未成熟，必然存在一些独特的风险。该文介绍了当前互联网金融模式和风险的各种类型，并结合其影响因素，提出了防范风险的建议。 　　【关键词】互联网金融 风险 影响因素 防范机制 　　随着互联网科技的发展，互联网金融业态也应运而生。互联网金融从诞生开始，就备受社会的关注和公众的青睐，推动了该业态的快速发展[1]。新兴金融业态不断涌现，金融业信息化、综合化经营渐成趋势。互联网金融给公众和机构带来便利享受的同时，也带来一定的风险。为了促进互联网金融长效而稳健的发展，很有必要对互联网金融风险的防范机制进行研究和分析。 　　一、互联网金融模式 　　互联网金融业态主要分为第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大金融模式。 　　第一，第三方支付。第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及央行确定的其他支付服务。第三支付现已不局限于最初的互联网支付，而成为线上线下全覆盖的综合支付工具。目前，除众所周知的银联和支付宝外，还有财付通、快钱支付、易宝支付、汇付天下等。业界认为，第三方支付公司的运营模式可分两大类：一类是以支付宝、财付通为代表的依托于自有B2C、C2C电子商务网站，提供担保功能的第三方支付模式;另一类就是以快钱为代表的独立的第三方支付模式。截止2015年3月，央行已发放270张第三方支付牌照。随着苹果公司的APPLE PAY与三星的SAMSUNG PAY相继落地中国，第三方支付市场竞争愈演愈烈，第三方支付体系日趋完善成熟。据艾瑞咨询调查结果显示，2015年我国第三方互联网支付交易规模达到118674.5亿元，同比增长46.9%。 　　第二，P2P网贷。P2P网贷是指通过P2P公司搭建的第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，是一种“个人对个人”的直接信贷模式。截止到2015年4月，我国的P2P网贷机构已发展到3054家。 　　第三，大数据金融。以阿里金融和京东金融为代表的大数据金融，是指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化手段对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通服务的模式，此模式能扩大了客户范围，降低了企业成本。 　　第四，众筹是指商业、科研究、民生工程、赈灾、艺术、政治运动等项目的发起人通过利用互联网等途径，发动公众，筹集资金、能力和渠道，为机构、个人或某个项目提供资金援助的一种融资方式。 　　第五，信息化金融机构是指通过广泛运用互联网技术，对传统运营流程、服务产品进行改造，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。如建行的“善融商务”平台。 　　第六，互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融服务信息汇聚、有哪些信誉好的足球投注网站、比较及金融产品销售，并为金融产品销售提供第三方服务的平台。如融360、安贷客和大童网等。 　　二、互联网金融的风险 　　互联网金融的风险主要有以下几种情况： 　　（一）监管主体缺失的类型 　　当前，互联网金融的监管主体仍是传统的金融监管机构，对保险、银行及证券等一些传统金融机构的监管模式，无法满足对互联网金融服务的监管需要，银监、工商、公安等部门对互联网金融机构的监督，由于管理权限不清、地域管辖权限制、多头管理、技术、人员等因素容易形成监管的“真空”。 　　（二）信息风险 　　传统的金融机构投入大量的人力、物力及财力，通过构建封闭的交易渠道，对交易主体信息进行安全维护。而互联网金融企业处于开放系统中，TCP/IP协议安全性争议较大，目前的密钥管理与加密技术也不完善，互联网金融系统易受计算机病毒和网络黑客攻击，甚至是账户被盗。因此，互联网企业如通过持续高投入的办法来保障安全，便增大企业的运营成本，削弱了互联网金融行业的竞争优势。 　　（三）信用风险 　　互联网金融产品能否实现其承诺的投资收益，这是互联网金融最基本的特征。在互联网金融机构中，高收益和高风险的运行机制仍然会在其中出现普遍存在，如一旦平台倒闭或借款人违约，投资者就难以收回投入的资金。在经济低迷、制造业产能过剩、就业率不足、国内服务业开放不足等情况下容易出现信用风险。 　　（四）流动性风险 　　投资期限较长的互联网理财产品，一旦遇上短期负债到期不能按时滚动时，就会发生流动性风险，通过短期资金转化成长期资金来解决期限错配问题，是金融机构的一大功能。 　　（五）虚拟性风险 　　由于互联网具备虚拟性，使网上交易的相关信息无法有效辨别，一些不法分子也会借助互联网虚拟的特点，制造虚假的身