浅析公司治理角度下的公允价值会计.docVIP

PAGE  PAGE 7 浅析公司治理角度下的公允价值会计 　　本项目属安徽财经大学大学生创新国家级项目《公允价值会计应用及其对公司治理影响究》（201510378067）阶段性研究成果，指导老师：裘丽娅 　　摘 要：当今社会经济不断更新发展，公允价值逐渐被当做提高会计信息重要性的依据。公允价值计量范围广，对企业的财务状况会产生重大影响，进而影响企业利润。目前在行业中公允价值的运用褒贬不一，我们根据前人研究公允价值的基础上提出两个问题：公允价值对盈余管理的影响以及公允价值对薪资激励的影响。根据提出的问题，本文深入探讨分析公允价值的应用对企业进行盈余管理和薪资激励产生的影响，总结出公允价值运用的优点以及所产生的问题，并且结合实际对企业、社会现存的问题提出了建议。 　　关键词：公允价值；公司治理；盈余管理；薪资激励 　　一、公允价值会计在公司中的应用 　　公允价值指的是基于市场变化的，在公平交易中双方达成一致时的资产和负债的金额，也是市场对于这项资产或者负债的公允认定，公允价值有着历史成本会计计量不可逾越的优点。比如，美国早期80年代，有两千多家银行面临着破产。原因是该时期大量浮现出不具有实物形态和货币形态的金融衍生品，而且与其相关的交易和事项大多并未实际发生，由于历史成本计量的局限性，不能准确这些资产的真实情况反映在报表中，其隐藏的风险难以被发现，从而导致了决策者做出错误决策，带来不可挽回的损失。若当时银行采取了公允价值这种计量方式，金融衍生品的变化得以及时在报表中反映，决策者可以根据风险评估作出合理稳健有效的应对决策。中国的上市公司在2007年执行了新会计准则后，公允价值计量属性的优越性开始显现，下表为06年上市公司与07年的总体业绩对比： 　　从表中可以看出07年上市公司较06年平均每股收益同比增加0.12元，增长了41.25%；平均净资产收益率同比增加了1.84个百分点，增长了14.29；亏损公司百分比同比降低了5.68个百分点，降低了42.68%。据此推断，中国上市公司使用公允价值计量属性带来的经济效益是十分可观的。 　　但是从公司治理角度来看，公允价值的应用并不尽如人意。管理者对这项资产的持有意图这一主观因素是在对金融资产进行分类时的主要依据。在对资产进行定价时，尤其是在资产或负债不存在公平市价的情况下，实际操作只能选择最接近公允价值的计量或双方协商，存在人为操作的空间，不能排除高级管理人员受自身利益驱使进行造假的情况，这会导致管理当局提供的会计信息失真。由此可见，公司的管理层可以利用公允价值这一会计计量要素对公司的各个层面造成影响，因而本文着重讨论公允价值与盈余管理以及薪资激励方面所存在的问题及解决方案。 　　二、公允价值会计应用对公司治理的影响。 　　1.公允价值的应用对盈余管理的影响 　　国外学者在盈余管理和公允价值应用的关系上产生了分歧：有的学者主张公允价值引入扩大了盈余管理的适用范围；另一批学者坚信公允价值的引入是规范且附加大量条件的，被用于盈余管理的空间非常有限，甚至可以抑制管理当局利用其进行盈余管理的动机。 　　从理论上看，盈余管理是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到自身利益最大化的行为。盈余管理主体是管理当局，具有很大的人为操纵性，会选择对其最有利的会计政策和会计估计，其目的是使自身利益最大化。然而由于公允价值的另一层含义是市价，并且大多市场受很多方面的限制，因而此时公允价值难以合理计量，这便给了管理当局进行盈余管理的动机。公允价值对企业盈余管理的影响程度取决于企业的行业性质。对于银行这种金融业来说，公允价值能提高会计信息之间的相关性，在某种程度上降低了企业进行盈余管理的机会。有些研究表明上市公司在债务重组过程中产生的营业外收入，交易性金融资产带来的公允价值变动损益等与盈余管理不具备相关性，但有些研究则正好相反。对于房地产上市公司来说，他们会倾向于少提资产减值损失，这便产生了很大的运用公允价值进行盈余管理的行为。总的来说，对于活跃，有报价的市场来说，公允价值能得到可靠计量，会减少企业盈余管理的行为；对于不存在活跃市场或者活跃但是没有报价的市场来说，公允价值不能可靠计量，此时企业便有机可乘。我国目前的现状是对公允价值运用的环境不透明，仍处于摸索阶段，没有一个确切的标准来衡量，会计人员的态度也有很大差异，这些都是公允价值运用过程中的阻碍；我国证券、交易市场还不够成熟，大多数的资产负债没有活跃的市场作为依据，公允价值难以可靠计量，企业便利用此机会进行操作。 　　2.公允价值应用对管理者薪资激励的影响 　　公司管理者薪资的影响因素有很多，公允价值在公司治理的过程中通过影响对公司业绩，即对管理者行为最终成果的反映情况