浅析农业类公司财务造假手段及成因.docVIP

PAGE  PAGE 8 浅析农业类公司财务造假手段及成因 　　摘要：近年来，我国农业类上市公司财务造假案层出不穷，其背后所包含的信息引人深究。因此，本文以万福生科与绿大地财务造假为例，分析了该类公司财务造假手段的特点，研究了推动该类上市公司进行财务造假的成因并提出了相关建议。 　　关键词：农业类公司；财务造假；万福生科；绿大地 　　一、案例背景 　　万福生科前身系（湖南省桃源县）鲁万福有限责任公司，后采用整体变更方式设立万福生科农业开发股份有限公司（简称“万福生科”），成为一家主营稻米精深加工系列产品的的农业产业化龙头企业。然而在2012年，企业上市还未到一年时，该公司就因涉嫌违反相关证券法律法规，收到了湖南证监局《立案稽查通知书》。万福生科于2013年3月1日公告自查且承认2008年至2011年涉及收入、营业利润、净利润虚增情况。很据先前的财务数据数据，其在2008年到2011年的公司净利润共计1.81亿元，然而其中真实数额仅为2000万元，占造假数额达到90%左右。 　　绿大地生物科技股份有限公司（简称“绿大地”）前身系云南河口绿大地实业有限公司，后在国内成为绿化苗木行业首家上市公司。公司主攻方向为设计及施工绿化工程，种植及销售绿化苗木。然而2010年3月，证监会因绿大地涉嫌违规披露信息对其立案稽查。在调查中该公司同样被发现存在收入利润造假等行为。 　　二、财务造假手段分析 　　（一）虚增收入与利润 　　在万福生科案中，由其2012年半年财务数据我们可以知道，该公司调整前营业收入、营业利润与净利润比上年同期增长16.23个百分点，-15.34个百分点与-14.84个百分点，经过调整后这三项数据均大幅减少为-64.61%、-147.60%、-143.87%，最夸张的当属营业利润，前后相差130多个百分点。此外，单从绝对数数值上来看，实际营业总收入为8217万元与虚报的2.7亿元相比虚增了1.88亿元，实际亏损为1368万元，相比于虚报的净利润2655万元虚增了4023万元。同时，该企业还通过伪造虚假合同、伪造虚假用户来进行虚假交易，捏造虚假销售额，达到虚增收入的目的进而也虚增了利润。 　　在绿大地案中也同样出现了虚增收入与利润的情况。云南绿大地公司于2004年到2007年上半年间共虚增营业收入2.96亿元；2007至2009年三年间绿大地公司分别虚增营业收入0.97亿元、0.86亿元、0.69亿元。且公司在2009年至2010年间出现巨额销售退回金额共计1.81亿元。其次，绿大地公司在2010年的一季报的现金流量表中就有27项差错，几亿元的差错有12项之多。此外，绿大地公司还存在通过注册第三方公司，签订合同进而伪造现金流的行为和伪造公章、单据的行为。 　　（二）虚增资产 　　从2012年半年报中，万福生科露出了端倪，后被证实其虚构粮食经纪人为供应商。从而利用使现金回流到企业，虚增预付账款。同样在这份半年报中，万福生科的在建工程科目从期初余额8675.01万元增加成期末金额17997.50万元，增加了9322万元左右。另外，2011年报表与2012年报表前后的工程性质相差较大，金额却是一致的，其中原因值得推敲。 　　首先，2011年至2012年间，供热车间改造工程的资金投入不断增加着，可工程进度却不见提高。其次，2012年半年报中，淀粉糖扩改工程投入资金较前一年增长了十倍以上，工程进度却降低了六十个百分点，有意思的是，2012年的年报却并没有提及此事。再者，2012年半年报中披露了一项污水处理工程，其预算投资为8000万元，而2011年6月披露的信息中并无此工程。 　　绿大地公司也在财务造假中使用了虚增资产的方法。首先，绿大地的固定资产马鸣基地，只有百万余元的价值，却被伪造为千万余元。另外基地中的三口深井，其固定资产的账面价值被计为2160000元，平均下来一口井造假达到72万元，可实际上一口金的成本最多也就10000元左右，二者价格相去甚远，最终该公司的固定资产被查明虚增了5200万元。除了这些造假现象以外，绿大地还存在存货价格造假，其存货为1.8亿占到总资产的百分之八十，主要是各类苗木。可是绿大地对于苗木的价格报价居然有300元是市场报价的整整五倍。 　　三、财务指标异常 　　（一）销售毛利率与销售净利率 　　金健米业也是一家主营稻米精深加工的农产品加工公司（湖南），然而根据万福生科和金健米业2008年至2012年间的财务指标对比可以发现，二者数值相差巨大，万福生科的盈利数据存在不合理的状况。 　　第一，万福生科的销售毛利率一直是金健米业的1.5倍到2倍多，数值过高。第二，2008?D2010年间万福生科的销售净利率呈现稳步上升趋势，可这项指标在2010年与2011年之间