浅谈钢铁业的营运资金管理.docVIP

PAGE  PAGE 5 浅谈钢铁业的营运资金管理 　　【摘要】对于企业来讲，营运资金是否能够进行顺利的周转起到了不可或缺的作用。关系到企业的整个生产运作是否顺利进行。而当前钢铁行业普遍不景气，营运资金管理则更为重要。本文是在分析企业营运资金管理存在问题的基础之上，提出了相应的解决对策。 　　【关键词】钢铁业 营运资金 应收账款 存货 　　营运资金，是指企业处于某时点的流动资产与流动负债的差额，也称作“净营业资金”。营运资金的特点是资金来源广、数量具有波动性、周转速度较快、变现能力强。在进行营运资金管理时，需要保证企业各项流动资产额度的配置具备合理与科学，以及资金资产结构的合理，进而确保企业资金周转的通畅。 　　一、钢铁业营运资金管理存在的问题 　　（一）流动资金周转变慢 　　1.应收账款周转率下降。从某种程度上说，企业资产营运能力的强弱，关键取决于周转速度。在流动资产中有着举足轻重的位置是应收账款的周转速度。应收账款的周转速度一般以应收账款周转率来表示。应收账款周转率越高越好，表明公司收账速度快，资产流动快，周转越快。而最近几年，由于钢铁行业不景气，出现“收款难、销售难”的困境，以及销售停滞，影响了应收账款的周转速度。另外公司在收账过程中，催收盲目，应收账款的日常管理薄弱。因此增强企业的追索能力，加快和推进信用体系建设是十分必要的。 　　2.存货周转率下降。存货周转率是一项非常重要的反映流动资金周转快慢的指标，他能反映存货的变现能力，表明存货资金周转的速度。存货资金占有量与存货周转流动性的合理，不仅可以保证企业在生产经营活动的持续稳定，而且也能够进一步促使资金使用效率的不断增长，同时增强企业的短期偿债能力。当前钢铁行业经济不景气，存货积压严重，产品滞销，过多的营运资金聚积在存货中不能释放，存货的管理成本增加，占用大量流动资金，导致公司资金不足。 　　（二）流动负债管理不合理 　　1.短期借款比重过大，筹资方式单一。短期借款某种意义上说，它也是一种筹资方式。在钢铁业短期借款占流动负债的比重比较高，有点甚至达到70%左右，融资形式过于单一，财务风险偏大。同时在未来一段时间内也将承担着较高的财务费用。总体可见，由于产品销售困难、收款难、存货的严重积压，流动资金被占用，资金链断裂，钢铁业对银行的依赖程度明显加大，这样会致使公司因负债筹资而引发企业到期不能按期还本付息的筹资风险或大于企业经营成本的财务风险。并且一旦企业出现支付危机时，企业自身会因信用的流失而影响企业美誉导致风险系数的大大提升，同时还会因筹资风险导致融资成本的加大。 　　2.应付账款周转率较高，市场地位下降。应付账款是企业应当支付但尚未支付的佣金及手续费，通常指因购买材料、商品或接受劳务等对供应商的债务。应付账款周转率是反映企业应付账款的流动程度的指标。近几年钢铁产业的应付账款周转率呈现出逐年大幅度上升趋势，说明其财务风险加剧，占用供应商货款能力降低，铁矿石供应商加大了催款力度。 　　二、加强钢铁业营运资金管理的对策 　　（一）加快营运资金周转效率 　　1.加快应收账款周转速度。在当今市场经济条件下，将赊销作为一种促销手段吸引顾客，增加销量，进而应收账款上升，坏账损失风险快速积累。因此钢铁业应加强对应收账款的管理。增强应收账款的周转速度。可以在以下几方面进行关注。（1）合理制定信用政策。企业应根据自身实际情况，建立健全适用于企业的赊销制度，制定以信用条件、信用标准以及收账政策为主要内容的信用政策，企业在进行赊账时，要对对方进行详细的调查，避免盲目赊销。（2）建立严格的赊销监督审批制度。从一开始就采取规避受损的措施，采取“谁审批，谁负责”的方式，每发生一笔应收账款业务都要有与之对应的明确负责人，以免坏账的发生以及应收账款的及时收回。企业可以根据自身的经营特点和管理模式，赋予不同级别人员不同金额的审批权限，同时必须把责任制落到实处，每一个办事人员所处理的业务都要由自己负责，不可转接他人，同时还应要求其对自己所经办的每笔业务进行事后监督，直至把资金全部收回。 　　2.加快存货周转速度。企业应该根据自身对存货的管控方式与特点，在管理模式、存货定额与市场需求上做出进一步安排。第一，采取最佳订货的存货管理模式。因为存货过多会造成存货积压，使企业面临存货储备成本提高及存货破损等带来的损失，而存货不足又将使企业面临存货短缺带来的销售损失。所以，企业须加强存货管理机制。例如企业可计算出最佳订货批量、最佳订货次数、最佳订货周期、再订货点等指标，对存货的出入进行合理预算，保证存货变现质量。第二，积极探索市场的需求变化。企业要根据市场需求制定合理的企业经营战略，采取不同的竞争手段如广告策略、售后服务等，加速存货的销售速度。第三，企业大力开发新市场，寻