煤炭企业发展中资金筹集管理与财务风险防范分析.docVIP

PAGE  PAGE 7 煤炭企业发展中资金筹集管理与财务风险防范分析 　　摘要：本文从煤炭企业发展的角度切入研究，探讨煤炭企业资金筹集管理的主要要点，并对煤炭企业在发展过程中所面临的财务风险以及风险防范措施展开分析，望能够有助于煤炭企业在发展过程中更好的利用财务杠杆，在科学抵御各类风险的同时提高企业自身经济实力，促进企业良性发展。 　　关键词：煤炭企业 资金筹集 财务风险 　　当前煤炭企业所面临的发展形势并不乐观，这主要表现在整个社会主义市场经济形势低迷，煤炭行业内部竞争关系加剧发展这两个方面。在煤炭资源价格不断下降的背景影响下，多数煤炭企业面临着经济效益的巨大亏损问题，部分企业欠款问题严重，一些银行不再愿意为煤炭企业提供贷款支持，导致大量规模偏小，实力不足的煤炭企业面临着破产重组，甚至是关井倒??的严峻形势。在这一特殊的社会发展时期中，煤炭企业为了稳定自身发展，应对市场危机，提高企业对财务风险的应对与抵抗能力，关键在于做好资金筹集管理以及防范财务风险这两个方面的工作，以下即对该问题展开探讨。 　　一、煤炭企业资金筹集管理措施 　　受到经济结构优化调整，能源结构发展形势变化，经济增长速度放缓，以及生态环境约束等相关因素的影响，我国煤炭市场整体格局发生了非常巨大的转变。自2012年下半年开始，煤炭行业开始进入所谓的“铁锈时代”，行业整体基本处于亏损状态，产能过剩是煤炭企业普遍面临的问题之一。在这一发展背景下，对于煤炭企业而言，必须从资金筹集的角度入手，扩大企业资金实力水平，并有效拓展企业产业规模，应更好的应对行业发展危机。从煤炭企业发展的角度上来说，在资金筹集管理方面应当重点关注以下几个方面的问题： 　　（一）对资金进行集中管理，有效降低“存贷双高”财务风险 　　一方面存在着数额较大的低息银行存款，另一方面存在着数额较大的高息银行贷款。对于集团企业来说这种利息差就是损失。在集团化公司集中管理的背景下，对资金进行集中管理可以将集团内部资金进行有效合理调度使用，降低企业的低息存款与高息贷款，从而降低存贷利息差给企业带来的损失，进而实现企业的利润最大化。 　　（二）对企业结算中心制度进行完善，加强资金管理的集中性 　　为面向煤炭企业的发展提供充足且可靠的资金支持，确保资金管理的统一性与集中性，必须重点关注对多头开户的严格控制，严禁出现资金账外循环的问题。同时，企业应从财务结算中心制度的建设与运行方面入手，以集中化的理念与手段实现对企业内部资金的管理、调度、以及动态监控。煤炭企业所设置结算中心应当对口唯一银行，集团公司下属各个单位应当在结算中心中统一开设结算账户，使企业内部资金在结算中心中形成“资金池”，进而实现资金的集约高效利用。通过集团公司实现对下属煤炭企业资金流动方向、流动大小的严格监控。 　　（三）重视对现金流量的预测与分析，保障企业偿还债权以及资金支付能力 　　资金流向应当与资金管理齐头并进发展。现金作为企业发展中最关键的构成要素之一，针对现金流量的管理应当深入企业资金筹集管理的各个环节中，从加强对现金流量的预测与分析入手，提高企业对资产流动以及资金支付风险的应对、规避能力。煤炭企业应当从对现金流量的分析与预测入手，严格把握现金流入、流出企业的关口，严格管理在资金筹集（包括投资、筹资等在内）各个环节中的动态管控。 　　（四）健全全面预算管理制定，确保企业内部资金流动有序性 　　煤炭企业在以往的预算管理中覆盖范围比较狭窄，仅局限于对经营资金计划的管理，不利于资金筹集管理水平的提升。在全面预算管理的意识指导下，资金预算管理的覆盖范围应当扩展至生产经营、基础设施建设、投资活动等各个环节中。以全面预算管理为指导，煤炭企业需要采用逐层编报与审批+滚动式管理的方式，加强企业内部资金的流动性与秩序性。在预算管理目标确定后，应当将其作为煤炭企业各项生产经营活动开展的基本依据，且不得随意调整或更改。 　　（五）在资金筹集的过程中展开对筹资效益的合理预测，实现筹资成本与投资效益的紧密结合 　　从煤炭企业对资金的筹措角度上来说，所筹集资金成本越低，则煤炭企业在筹资行为中的偿付风险越低，经营项目效率越高，利润越大。同时，资金筹集的实际还需要遵循适时性原则进行把握，根据煤炭企业的自身发展趋势以及经营管理情况展开资金筹集决策，并尽快落实，以免出现筹集资金滞后的问题。除此以外，企业对资金进行筹集前还需要结合发展目标与方向，对资金需求量进行科学预测，将所筹集资金的使用期限与还款期限相结合，以科学动态的预测手段掌握所筹集资金的投资回收情况，优先选择投资回收期还款期的筹资方，从而降低企业在资金筹集中所面临的风险。 　　二、煤炭企业财务风险识别 　　（一）应收账款风险 　　近年来我国社会经济发展中煤炭行业所面临