用活年金保险实现财务自由.docVIP

PAGE  PAGE 4 用活年金保险实现财务自由 　　财务自由是很多人向往的一种状态，多数人认为实现了财务自由，就获得了理想中的美好生活。但事实上，不少人误解了财务自由的真实含义，认为只要不断赚钱，就能实现。 　　带着这种误解，一些人在职场上打拼，希望获得更多薪水，但面对职业压力、行业变动，以及生理问题或意外带来的收入中断等风险，时常显得力不从心。有一些人开始意识到可以通过投资创造更多财富，于是盲目地尝试各类理财工具，但急功近利的结果大多以惨淡收尾，甚至波及正常生活。 　　正确理解财务自由 　　究竟何为财务自由？财务自由是指个人或家庭以投资产生的收入（被动性收入）作为主要收入来源，而非工作获得的工资收入（主动性收入），体现在投资收入足以覆盖个人或家庭的各项支出，已有财富成为创造更多财富的工具。 　　关于上述概念，有两个重点需要关注：首先，要清楚自己家庭基本生活档次的开支总额，这属于欲望的范畴；其次，获得的应该是投资产生的“收入”，而非投资“收益”，很多人混淆了这两个概念。必须明确的是，收益是偶发性的，而收入则是现金流，是有规律、可持续且固定的，收入的金额能够准确地被计量（如房租收入、工资收入、退休金收入、优先股股息等）。 　　如果有这样两个选择：一个是有500万元的资产在股市账户中；另一个是有300万元房产可供出租，每月租金5000元。哪个能让你更有安全感？相信大多数人会选择后者。这说明，在财务方面，人们的安全感并非简单来自所拥有财富的多寡，更多地来自拥有可依靠、稳定且持续的收入。财富并不是净资产，而是衡量“钱生钱”的能力，是钱所产生的收入以及你的财务生存能力。一个人只有将增加的收入不断用于购买可产生现金流收入的资产时，才能获得真正的财务自由。 　　有效投资建立被动性收入 　　要实现财务自由，需要在了解家庭开支的基础上，合理配置家庭资产，充分利用各种金融工具的属性，在保障现有财务安全的前提下，不断通过资本创造可靠而稳定的被动性收入。可带来被动性收入的金融工具及其特性对比如右页表所示。 　　通过对比，笔者认为，对中产家庭来说，年金保险不失为一种实现财富快速积累、构建被动性收入的有效方式。 　　年金保险是指在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在预定的时间内开始定期、定额地向被保险人给付保险金的保险产品。其事实上是一种以被保险人生存为给付条件的人寿保险，生存保险金通常按照年度周期的方式给付。年金保险属于功能性复合型金融工具，具备以下特点：第一，投资门槛低，可化零为整、落袋为安；第二，产品有利于金融市场的稳定与发展，因此不存在限购问题；第三，本金安全稳健，投资收入有保障；第四，投保人享有资金的高度控制权和支配权；第五，可化解现金财产分配纠纷，省去各项税费；第六，贷款成本适中，手续简便，可循环贷款，且还款方式灵活，不会产生信用污点。 　　年金保险依交费方式不同，交费期短则3年，长则20年，根据资金前置效率高的原理，建议投保人选择3年交清的方式；根据不同的返还方式，年金保险分为快速返还型和养老型，建议投保人首选快速返还型，通常在投保后的第4年就开始产生现金流；根据是否增值，年金保险分为固定型和分红型，考虑到经济增长过程中通胀的影响，建议首选分红型。 　　王女士，35岁，购买年金保险，固定收益率4%。首年投入100万元；第二年对该100万元进行贷款，提取出60万元，自行补充40万元，作为第二年的保费；第三年继续对第二年的100万元保费进行贷款，提取60万元，自行补充40万元，就交清了3年的保费。如果不断重复操作，资产将迅速扩大。 　　运用贷款方式交纳保费，相当于自我加了杠杆，而按照保险合同约定，每年的固定收入和浮动分红均不受影响，保证王女士每年都有一笔稳定的现金流收入，约12万元。该方案实际投入资金为180万元，却能获得300万元资产所产生的稳定收入，年化收益率约为6.6%（12万元/180万元）。每月的收入结余可用于偿还贷款和利息，当保单达到一定资金量时，可再次贷款或进行风向投资，或在需要时进行低成本融资，形成高效的家庭资金池。 　　灵活运用年金保险可帮助中产阶层快速积累财富，创建被动性收入。而高净值人群中一些深谙年金保单功能和属性的人，也在充分利用这一工具。如仿效欧美私人银行的高净值人群，为了有效地实现财富传承，会选择“大额保单质押”的做法。通过将保单质押融资，盘活资产，用融资资金进行投资。这种模式几乎成为海外富人财富传承的标准配置，其原因在于，当大额资金投入保险后，资金效益就静止不动了，因此可以将保单质押融资，只要能够稳健地创造高于融资成本的收益，就能够提高这笔资金的整体效益。这种方法沉淀了家庭资金，为家庭创造确定的现金流，保证生活品质不下降。 　　后记 　　很多时候，