监管主体视角下对中国P2P网络借贷平台监管的建议.docVIP

PAGE  PAGE 15 监管主体视角下对中国P2P网络借贷平台监管的建议 　　摘 要：目前我国对P2P网络借贷平台的监管可谓是少之又少，由于现在P2P网络借贷平台的不断异化使其法律性质更加宽泛难以界定从而使监管难度不断加大，文章拟通过从其法律地位的确定来确立监管主体从而对我国P2P行业风险进行有效的控制，最终实现P2P行业的稳健有序发展进而发挥其推动我国普惠金融事业发展，弥补市场资金供求的缺陷，发挥传统金融机构无法顾及的特定群体资金需求的巨大的社会作用。 　　关键词：P2P网络借贷平台 监管 监管主体 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2016）08-171-04 　　国内第一家P2P网络借贷平台于2007年正式面世，自此之后，这种新型的借贷模式轰轰烈烈的登上了历史舞台。经过了几年的火热发展期之后，2011年，哈哈贷平台的关闭标志着国内P2P网络借贷产业步入瓶颈期，不到两年时间内，国内P2P网络借贷平台纷纷告急，并于2014年危机爆发，从P2P网络借贷平台的发展轨迹中可以发现，国内在相关监管方面有着诸多不力之处。现有研究多集中于贷款模式方面、市场行为主体的偏好，以及对风险的监管对策。综合国内外研究的成果来看，虽然国内对于P2P网络借贷平台监管的研究有不少，不过鲜有从监管主体角度出发来展开分析的。考虑到这一问题，笔者将研究目光着眼于监管主体的活动方面，旨在探究监管活动对于监管主体的约束作用，阐述相关活动对于P2P网络借贷平台的影响。 　　一、P2P网络借贷平台的发展现状 　　自2012年以后，互联网金融持续走热，作为一种新兴的金融类型，互联网金融有力的冲击了传统金融。其中P2P平台是其重要的组成部分，由于借助互联网先天的便捷，大大降低信贷交易成本，再加上较高的收益率，吸引了广大投资者参与其中并快速发展，在很大程度上推动了我国普惠金融的发展，有效弥补了传统金融的诸多不足，促进了资金供求市场流动，解决许多传统金融无法顾及的特定群体资金需求，具有较大的市场需求与积极的社会作用。目前中国利率市场化正在稳步推进中，可以看到P2P网贷的发??将会有更大的机遇，但伴随着跑路事件的不断爆发，也让我们清楚的看到其蕴含着对现有金融体系的巨大风险以及挑战也是不容忽视的。 　　1.P2P网络借贷的概念起源。孟加拉国最先出现小额担保贷款这种活动，孟加拉乡村银行的创立标志着小额信贷模式开始逐步形成，随着不断的发展，逐步演变成为现今的小额贷款。穆罕穆德?尤努斯创办此银行的初衷是帮助该国的贫困人口（特别是妇女），最终取得良好效果，让贫困人群也得到了金融服务，促进了该国的普惠金融事业。由此获得2006年“诺贝尔和平奖”。全球第一家P2P网络借贷公司成立于2005年，英国是第一个吃螃蟹的人。次年，Prosper网站正式面世，这也是美国进行的首次尝试。随后的几年内，英美等国逐步占领了此领域的世界市场，受英美等国的影响，国内金融体系也逐步开展了阶段性的尝试工作。国内首家P2P平台以及首家小额无担保P2P平台分别在2006年以及2007年成立，自此以后，我国的P2P产业逐步发展起来。2014年Lending Club和On Deck Capital上市标志着P2P平台发展进入了高速发展期。 　　2.P2P网络借贷的三种模式。从最早拍拍贷的传统模式发展到今天已经异化出大致分为以下三种不同的模式（见表1）。需要强调的是，在发展初期，P2P仅仅是作为中介方而存在的，主要起到了沟通借贷双方的作用，贷款方向主要为小额贷款，所以在该模式下需要有较为大量的客户基础，拍拍贷由于成立时间早，知名度高，理所当然的成为该模式下的代表企业。债券转让模式由宜信首创，之后被众多平台所仿，形成了独具中国特色的模式。宜信控制风险的方法包括采取实地审核方式且提供抵押担保，客户违约的信用风险相对较小，但此模式下需较为众多的线下审核人员，不仅需要耗费较高的审核成本，而且在地域方面灵活性较差，不利于业务的进一步发展扩大。随着不断发展出现了更加符合我国国情的担保模式，现在大部分的平台采用此模式。 　　3.P2P网络借贷发展的现状。2007年，我国成立了首家P2P平台，即被人们所熟知的拍拍贷。2015年年底，国内上市了第一股P2P网贷，即宜人贷，这家网贷的成立是历史性的突破，抢占了全球先机，成立时间仅仅晚于LendingClub。在经历了近十年不同阶段的发展，呈现出以下特征和模式。第一，网贷平台数量增长速度和增长数量数率快（见表2）。从表2可以清楚的看出2012年开始出现了快速的发展，之所以出现爆发式的增长的原因离不开国家层面倡导普惠金融与监管宽松市场准入门槛低。第二，有问题的P2P网络借贷平台也从2013年的75家到2014年28