上交所和深交所对比表.doc

PAGE7 / NUMPAGES7 上交所与深交所上市条件对比 上海证券交易所深圳证券交易所主板（A股和B股）主板、中小板创业板经营时间持续三年以上持续三年以上持续三年以上财务要求发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币*最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万元 *最近两年连续盈利，最近两年净利润累计超过1000万元，且持续增长发行前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；*最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元 *或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％无形资产与净资产比例不超过20%；*最近一期末不存在未弥补亏损*最近一期末不存在未弥补亏损过去三年的财务报告中无虚假记载。*最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%*最近一期末净资产不少于2000万元*发行前股本总额不少于3000万元股本要求发行前不少于3,000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%；发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。*发行后的股本总额不少于3000万元*发行后的股本总额不少于5000万元业务经营应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。*应当主要经营一种业务*完整的业务体系，直接面向市场独立经营的能力公司管理发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；*最近两年主营业务、董事和高级管理人员没有重大变动，实际控制人没有变更*最近3年主营业务、董事和高级管理人员无重大变动，，实际控制人没有变更发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；*具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责*最近3年主营业务、董事和高级管理人员无重大变动，，实际控制人没有变更发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；*董事会下设战略、审计、薪酬委员会，各委员会至少指定一名独立董事会成员担任委员内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。*至少三分之一的董事会成员为独立董事其他要 求发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。A股和B股的区别 名称定义交易币种记账方式交割制度涨跌幅限制参与投资者A股人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的普通股票以人民币认购和交易A股不是实物股票，以无纸化电子记帐实行“T+1”交割制度±10%中国大陆机构或个人B股人民币特种股票是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票以人民币标明面值，只能以外币认购和交易B股不是实物股票，以无纸化电子记帐实行“T+3”交割制度±10%香港、澳门、台湾地区居民和外国人，持有合法外汇存款的大陆居民也可投资 上交所和深交所交易规则对比 ?深交所上交所AB股上市规则A股，B股同时上市A股，B股同时上市收盘价确定方式证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。 当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价收盘集合竞价引入了最后3分钟收盘集合竞价制度无此规定交易商采用主交易商概念采用一级交易商概念，并且在规则中明确写明债券大宗交易实行一级