5年国债合约交割细则..pdf

中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约交割细则 （征求意见稿） 第一章 总则 第一条 为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所） 5 年期国债期货合约（以下简称本合约）交割，根据《中国 金融期货交易所交易规则》及相关实施细则，制定本细则。 第二条 本合约采用实物交割方式。 第三条 交易所、会员、客户及期货市场其他参与者应 当遵守本细则。 第四条 交割涉及的国债登记、存管业务由交易所指定 的国债登记存管机构办理。 前款所称国债登记存管机构为中央国债登记结算有限 责任公司（以下简称中央结算）和中国证券登记结算有限责 任公司（以下简称中国结算）。 第二章 可交割国债 第五条 本合约的可交割国债应当满足以下条件： （一）中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债; （二）同时在全国银行间债券市场、上海证券交易所和 1 深圳证券交易所挂牌上市； （三）固定利率且定期付息； （四）合约到期月份首日剩余期限为 4 至 7 年； （五）符合国债转托管的相关规定; （六）交易所规定的其他条件。 第六条 本合约的交割单位为面值为 100 万元人民币的 国债。每交割单位的国债仅限于同一国债登记存管机构托管 的同一国债。 第七条 本合约的可交割国债及其转换因子数值由交易 所确定并向市场公布。 第三章 交割流程 第八条 本合约进入交割月份后至最后交易日之前，客 户可以申请交割，授权交易所根据规则委托相关登记存管机 构对其申报账户内的对应国债进行划转处理。合约最后交易 日收市后的未平仓部分自动进入交割。 第九条 客户申请交割的，其交割在四个交易日内完成， 依次为意向申报日、交券日、配对缴款日和收券日。 第十条 意向申报日的交割流程如下： （一）客户通过会员进行交割申报，会员在当日 14:00 前向交易所申报交割意向。 买方申报内容包括交割数量和国债登记存管机构账户 2 等信息。买方以中国结算账户接收交割国债的，应当同时申 报中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司账户。 卖方申报内容包括可交割国债名称和数量、国债登记存 管机构账户等信息。 （二）当日收市后，交易所先按照客户在同一会员的申 报交割数量和持仓量的较小值确定有效申报交割数量，再按 照所有买方有效申报交割数量和所有卖方有效申报交割数 量的较小值确定合约交割数量。 （三）交易所按照会员交割意向申报时间优先的原则确 定进入交割的买方和卖方持仓，并将相应持仓从客户的交割 月份合约持仓中扣除。未进入交割的意向申报失效。 第十一条 交券日，卖方客户应当确保申报账户内有符 合要求的可交割国债，交易所划转成功后视为卖方完成交券。 第十二条 配对缴款日的交割流程如下: （一）交易所根据同债券市场优先原则，采用最小配对 数方法进行交割配对，并于当日 11:30 前将配对结果和应当 缴纳的交割货款通知相关会员。 （二）当日结算时，交易所从结算会员结算准备金中划 转交割货款。 第十三条 收券日，交易所将可交割国债划转至买方客 户的申报账户。 第十四条 最后交易日收市后，客户的交割月份合约未 3 平仓部分自动参与交割。同一客户号的双向持仓按照交割结 算价自动对冲平仓，净持仓部分进入交割。 第十五条 交割合约最后交易日之后的第一个交易日交 割流程如下: （一）申报交割信息。会员应当在当日