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PAGE  四川理工学院毕业设计（论文）文献综述 第 PAGE 7页 共7页 四川理工学院毕业设计（论文）文献综述 关于契约论视角下我国国有企业财务 治理的研究综述关于……的研究综述，省略号的地方是论文题目！ 学 生： 学 号： 专 业：会 计 学 班 级：会计学2010.1 指导教师：张 春 国 四川理工学院经济与管理学院 二O一三年十二月 1 前 言固定标题，对文献做一总体性概括，列出该主题研究的知名学者。 国有企业是社会主义经济的基础是社会生产力发展、经济技术进步和提高我国综合国力的主要力量。国有大中型企业必须具有充分的活力和完善的经营机制，才能更好地适应复杂多变的市场需要，有效地参与市场竞争。目前，国有企业现代企业制度的基本框架已初步建立，但用规范的公司制标准来衡量，国有企业的改制还不够彻底、不够完全。因此，为深化国有企业改革，以适应市场环境而生存和发展的需要，有必要对国有企业的财务治理机制加以综合研究，提出较全面的解决方案。有鉴于此，本文试图从契约视角对国有企业财务治理提出较为完整的财务治理策略，寻求国企财务治理结构的优化之路。在这一领域做出研究贡献的学者主要有：张五常，张维迎，周其仁，谢德仁，杨瑞龙，周业安，郭复初，林钟高，张敦力，陈国富，朱卫平等。 2 相关文献研究综述固定标题 2.1国外企业契约理论研究现状固定标题，中间部分是论文主题 科斯（1937）提出运用经济学方法研究制度问题，提出了有别于新古典企业理论的企业研究新视角。科斯首先对新古典理论中价格机制配置资源的有效性提出质疑：既然利用价格机制配置资源是有效的，那么为什么还存在企业?科斯的答案是企业能够节省交易费用。企业之所以能够节省交易费用，主要有两个方面的原因：第一，企业实际上是一个契约替代了一系列的契约，从而节省了大量缔结契约的费用。当生产是通过价格机制来指导并在企业外部进行时，相互合作的要素所有者都必须通过缔结契约来协调，大量的资源必然耗费在搜集信息、签订契约和监督契约履行等方面；如果生产是在企业内组织的，企业家成为生产的组织者和协调者，任何一个生产要素(或它的所有者)都只需要与企业家签订契约，而不必与同他合作的其他生产要素订立契约。 张五常(1983，1999)在科斯的企业理论的基础上进行了进一步的研究。他认为科斯的“企业替代市场”的观点并不是完全正确的，企业和市场是契约安排的两种不同形式，只是程度不同而已。企业并不是为取代市场而设立的，企业的出现实际上是要素市场取代产品市场，或者说是一种类型的契约替代另一种类型的契约。但张五常由企业的契约性质进一步指出市场与企业是不可区分的，他认为，“除了在某些不同寻常的情况下，从任何经济学意义上看，一个企业是不能单独被识别的。”原因在于“在一个自由企业的社会中，大多数经济活动是由契约联结的，而要告诉人们从哪里开始到哪里结束是困难的”。由于不存在分界点，因此，“在通常情况下，企业的规模也是不确定的。” 阿尔钦和德姆塞茨(Alchian and Demsetz，1972)承认企业是一个契约结构，但他们认为既不是权威，也不是雇主和雇员之间的长期契约构成企业的本质特征。从契约角度来看，企业和市场并无本质的区别，“企业没有发号施令的权利，没有权威，没有约束行动，这和任何两个人之间的一般市场契约完全一样。”关键的差别在于企业是多人共同工作的团队组织。对于合作生产活动，测定边际劳动生产率和根据这一测度支付报酬的成本远远高于可分离生产函数中所发生的这类成本。”这样，队员的努力水平和报酬之问的关联程度被弱化，队员的偷懒激励增加。他们认为，正是分工和专业化协作(团队生产)过程中出现的计量困难和测度或确定团队成员边际产品的高昂成本才是形成企业的原因。 詹森和麦克林(Jensen and Meckling，1976)认为企业不是一个个体，而是一种法律假设，一个个人间契约关系的联结。他们的论文目的是通过对代理成本的分析建立一个关于所有权结构的理论，他们把委托代理关系看作是一种契约关系，突出地强调了企业的契约本质。由于权利的界定一般通过缔结契约(明示的或者默认的)来完成，组织中的个人行为将取决于这些契约的性质，而企业行为则是诸多目标不一的个人行为相互作用而形成的一个复杂的均衡过程的结果。 在詹森和麦克林1976年的论文以后，詹森和麦克林(1979)、法马(Fama，1980)、法马和詹森(1983)以及詹森(1983，1986)等从伯利--米恩斯的所有权与控制权分离问题出发，运用实证代理理论的分析方法，对企业各利益相关主体的委托代理关系以及由此产生的各种代理成本进行了迸一步的分析，在企业的事前激励配置方面拓展了科斯的企业契约理论。 在威廉姆森和克莱因等人早期交易成本理论的基