第01章研究背景及问题.doc

PAGE  PAGE 13 第01章 引论 1.1 研究背景 1.1.1 快速发展的经济实践对财务理论的迫切需求 我国春秋战国时期的历史典籍里已有大量关于财务管理方面的论述，以后的秦、汉、唐、宋等历代古典文献中都涉及商业、经营和财务管理问题的讨论。如汉朝司马迁的《史记·货殖列传》列述若干财务专家的理财事例，清朝末年的康有为、梁启超等改良主义志士也写过理财著作。20世纪80年代之后，即最近的二十多年来，我国不少财务学者在努力探索公司财务理论，著书立说、发表高见。遗憾的是，迄今为止，我国财务学术界对公司财务理论的总结、整理、归纳和表述，总体上，都是非常落后的。我们归纳和表述的公司财务理论与现实公司经营过程中的财务现象有很大的差异。 国外的情况稍好一些。中世纪的意大利也有不少关于商业财务和会计的论述，但现代公司财务学主流形成于西方美、英、法等发达国家。“大约从1275年起，意大利商人便开始通过设在本地的永久办事处，为伦敦和布吕赫这类北方城市提供服务。改进了商务管理方法，使得国际贸易方面的协作可以通过当地居民、而不是行商来进行。良好的邮政业务和新形式的贸易文书（如发货票和提货清单及装载货物清单）的完善，也提高了坐商从事外贸的能力。新的通过直布罗陀海峡的海上运输线到这些市场与另外的陆上运输线相比，在运费上要省得多”[1] Jonathan Barron Baskin, Paul J·Miranti, Jr. A History of Corporate Finance 1999.） 。可以看出，人类至晚在10世纪之后就开始了市场经济和财务管理工作。商人们为了降低成本，精心选择商品运输路线、改进财务结算方式，都具有现代公司财务特征。“早在13世纪，许多商人都依靠建立长期薄记账目，来管理自己的经营业务。明显的证据是，早在1340年便已采用复式薄记。从1494年卢卡·帕乔利（Lucca Pacioli）开始进行有开创性的工作以来，正式的合约已首次出现在会计学科中”[2] 同上[1]。 。此时的公司财务工作已完全成熟和完善，只是专门从事公司财务理论研究的学者甚少，至今尚未发现人类在10至14世纪的公司财务理论著作。著名财务学家沈艺峰教授在2002年夏天指出，“财务学在西方独立作为一门学科出现于20世纪初。1900年3月10日，一位名为贝奇里耶（Louis Bachelier）的法国人写了一篇题为‘投机理论’博士论文。这篇关于证券市场的统计研究数十年后被认定是标志着财务学从经济学中独立出来成为一门新学科的里程碑。[3] 沈艺峰《从财务学教科书的历史演变看现代西方财务理论的发展》，全国财务学科建设理论研讨会第7届年会论文汇编，2001年。 ” 目前的现实情况是，我国的经济制度和市场经济发展自20世纪80年初开始发生巨大变化。企业管理实践和公司财务学伴随着社会改革、开放和发展而迅速地向前发展变化。“这种发展变化的速度之快、规模之大、范围之广、影响之深，都是前所未有的。并且，财务经济管理的变化发展呈现出多种多样的性质、状态和形式，线性的，非线性的，简单的，复杂的，确定性的，非确定性的，定量的，定性的等等。其中，复杂财务世界中的规整性和纲领性的管理就是战略财务管理。[4] 罗福凯《战略财务管理》，青岛海洋大学出版社2000年5月。 ”中外企业财务战略和财务战略联盟的出现，公司财务周期的发现，以及我国出现了一大批诸如武汉钢铁公司、上海宝钢、招商银行、中国银行股份公司、联想集团、海尔集团、海信集团、长春一汽、北京同仁堂等驰名公司，这些企业的迅猛发展和实践对公司财务理论提出了极大的需求。可是，我国以往的财务理论和西方发达国家现在的公司财务理论，都难以解释和指导我国现在处于经济转轨时期的公司经营活动和财务实践。那么，与我国经济发展实践相吻合的公司财务理论在哪里？我国的财务学者应该给实业界或企业家们一个答案。 学术界近年来也开始注意到了公司财务理论的探索，沈艺峰教授论《现代西方财务学：形成、演变及最近发展趋势》（载《中国会计年鉴1999》），王庆成教授和孙茂竹教授撰文《我国近期财务管理若干理论观点述评》（《会计研究》2003.6）总结1993年之后我国财务管理理论研究的基本状况。王化成教授《论财务管理的理论结构》（《财会月刊》2000.04）、我的恩师郭复初教授也发表了《我国财务理论研究的指导思想和方法论》（《财政研究》2000.3），李心合教授《财务理论范式革命与财务学的制度主义思考》（《会计研究》2002.7）、魏明海教授《公司财务理论研究的新视角》（《会计研究》2003.2）等，都说明学术界已警觉到我国对公司财务理论研究的紧迫性。当然，大家都清楚，探索、搭建财务管理的理论框架是一件复杂且有相当难度的研究工作。 2004年9月，《财会通讯》杂志