财务分析和管理.doc

财务分析与资产有效利用 第一章 财务分析与管理 第一节 财务分析 一、财务分析的概念和主体 ㈠、财务分析的概念 财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来、帮助各利益关系人改善决策。 ㈡、财务分析的主体 财务分析的主体是指与企业存在一定的现时或潜在的经济利益关系，为特定的目的对企业进行财务分析的单位和个人。一般而言，与企业有着经济利益的方方面面都会成为企业财务报表的使用者，并且他们站在各自的立场上，为各自的目的，对企业的财务状况、经营成果、现金流量进行分析和评价。这些使用者均构成财务分析的主体，包括所有者、债权人、经营管理者、供应商和客户、政府部门、职工及潜在投资者等。 二、财务分析的意义和目的 ㈠、财务分析的意义 1、通过分析资产负债表，可以了解和评价企业的财务状况，对企业的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断，并据以预测未来的财务状况。 2、通过分析利润表，可以了解和评价企业的盈利能力、盈利状况、经营效率，对企业在行业中的竞争地位、持续发展能力判断，并据以预测企业未来的经营业绩。 3、通过分析现金流量表，可以了解和评价企业盈利的质量和获取现金的能力，并据以预测企业未来的现金流量。 ㈡、财务分析的目的 1、根据财务分析的一般目的，可以概括为：了解过去的；评价现在；预测未来。 2、根据财务分析的具体目的，可分为：流动性分析；盈利性分析；财务风险分析；专题分析；如破产预测、注册会计师的分析性检查程序等。 3、财务分析的具体目的因报表使用人的不同而有区别。如投资者分析的目的：为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力；为决定是否转让股份，分析盈利状况、股份变动和发展前景；为考查经营者业绩，要分析资产盈利水平，破产风险和竞争能力；为决定股权分配政策，要分析筹资状况。债权人分析的目的：为决定是否给企业贷款，要分析贷款的风险的报酬；为了解债权人的短期偿债能力，要分析其流动状况；为了解长期偿债能力，要分析其盈利状况；为决定是否出让债权，要评价其价值。 三、财务分析的主要信息来源 财务报表 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表达述。财务报表至少应当包括下列组成部分：⑴资产负债表。⑵利润表。⑶现金流量表。⑷所有者权益（或股东权益）变动表。⑸附注。 1、资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表-静态。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构。 2、利润表是指企业在一定会计期间内经营成果的会计报表-动态。由于企业会计对收入和费用的确认的基础是权责发生制，因此利润表中的收入和费用都是按照权责发生制原则计算的。 3、现金流量表是指企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 ①、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金支出 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 ②、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购置固定资产、无形资产和其他资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生现金流量净额 ③、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 ④、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ⑤、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 ⑥、期末现金及现金等价物余额 4、所有者权益变动表是指反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的会计报表。当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动 5、附注是指对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的