政治关联视角下上市银行社会责任履行效应研究.PDF

政治关联视角下上市银行社会责任履行效应研究 1 2 1 3 章维慧 ，黄洪斌 （博士），张同建 （副教授），孔春丽 【摘要】社会责任的履行是公司治理发展的新方向，是利益相关者理论的内在要求。在现有的制度 下，政治关联是我国上市银行公司治理的基本特征，对社会责任存在着必然的制约。本文基于上市银行 的样本数据，借助于多元回归分析方法，实证研究了政治关联对上市银行社会责任履行的影响机理，发 现董事长、行长、监事会主席、独立董事的政治关联对银行社会责任的履行存在着不同程度的促进效应， 进而提出了推进上市银行社会责任履行的具体策略。 【关键词】政治关联；上市银行；社会责任；公司治理 【中图分类号】F270 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）09-0039-7 一、上市银行社会责任履行与政治关联理论 业社会责任的行使和企业自身的发展并不冲突，从 1. 社会责任履行逐渐成为公司治理的核心要 长远来看反而存在着融合的趋势。 素之一。1924 年，美国经济学家 Laura P. Hartman 提 二十世纪八十年代，美国兴起了恶意收购的浪 出了“企业社会责任（CSR）”的概念，即企业在经营 潮，人们开始怀疑“股东赢”的公司治理价值观的合 过程中既要注重经济利益，也要关注社会利益，主要 理性。在恶意收购时，控股股东通过重组炒作来提高 包括企业对员工、客户、投资人、社区的责任等。目前 公司的股票价值，再转手倒卖，为股东获取了巨额利 西方社会在对企业实施业绩评估时，已经将社会责 润。然而，恶意收购也导致了大量裁员、管理成本的 任作为一项重要的测度指标。《财富》、《福布斯》在企 上升、社区捐赠的减少，严重损害了企业相关者的利 业评比时也先后加入了“社会责任”的标准。1997 益。此后，美国各州相继修改了公司法，要求上市公 年，社会责任国际组织制定了 SA8000 标准，得到了 司在收购时要考虑利益相关者的利益。经合组织 许多其他国际组织和跨国公司的响应，内容主要涉 （OECD）在发布的《公司治理结构原则》中明确指 及工资报酬、种族歧视、童工、健康与安全、强迫劳动 出：“公司治理结构的框架应当确认利益相关者的合 等。随后，一些与企业社会责任相关的企业标准，如 法权利……公司的最终成功是集体力量的结果，体 道·琼斯可持续发展指数和多米尼道德指数相继推 现了各类资源所做出的共同贡献，包括投资者、雇 出，进一步强化了企业的社会责任意识。 员、债权人和供应商。”1991年，弗里德曼提出了利益 利益相关者治理是传统公司治理的六大要素之 相关者理论，为企业社会责任的研究奠定了理论基 一，也是近年来现代公司治理最为瞩目的方向。企业 础，也为企业社会责任研究的进展提供了一定的理 社会责任的履行体现了利益相关者治理的理念和思 论框架。 想，是利益相关者治理的现实体现。管理学大师彼 二十一世纪初，利益相关者理论传入我国，并逐 得·德鲁克认为，在现代经济社会中，任何一个组织 渐被社会所接受。2002 年，我国发布的《上市公司治 不只是为了自身的发展，也是为社会而存在，企业也 理准则》（证监发［2002］1 号）指出：“上市公司应尊 不例外。自二十世纪末，欧美企业普遍开始重视社会 重利益相关者的合法