第9章习题及答案 (2].doc

第九章作业 1、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%，要求计算： （1）最佳现金持有量（Q） （2）最低现金管理相关总成本（TC） 其中；转换成本 持有机会成本 （3）有价证券交易次数 （4）有价证券交易间隔期 2、假设某企业预测的年度赊销额为3000000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，要求计算： （2）维持赊销业务所需资金 所需要的资金 （1）应收账款平均余额 （3）应收账款机会成本 3、某企业预测的2002年度赊销额为2400万元，其信用条件是：n/30，变动成本率为65%，资金成本率（或有价证券利息率）为20%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A、维持n/30的信用条件；B、将信用条件放宽到n/60；C、将信用条件放宽到n/90。 为各种备选方案估计的赊销水平，坏账百分比和收账费用等有关数据见下表1。 信用条件 方 案AB C项目n/30n/60n/90年赊销额 应收账款平均收账天数 应收账款平均余额 维持赊销业务所需资金 坏账损失/年赊销额 坏账损失 收账费用2400 30 2400÷360×30=200 200×65%=130 2% 2400×2%=48 242640 60 2640÷360×30=440 440×65%=286 3% 2640×3%=79.2 402800 90 2800÷360×900=700 700×65%=455 5% 2800×5%=140 56根据以上资料，计算如下表2中指标并作出决策。 表2 信用条件分析评价表 单位：万元 信用条件 方 案AB C项目n/30n/60n/90年赊销额 变动成本信用成本前收益信用成本： 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小计  信用成本后收益4、仍按题3，如果企业选择了B方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”(D方案)，估计约有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失率降为2%，收账费用降为30万元。根据上资料，计算如下有关指标： （1）应收账款平均收帐期。 （2）应收账款平均余额 （3）维持赊销业务所需要的资金 （4）应收账款机会成本 （5）坏账损失 （6）现金折扣 并根据以上资料编制表3并作出决策。 表3 单位：万元 信用条件 方 案BD项目n/602/10, 1/20, n/60年赊销额 减：现金折扣 年赊销净额 减：变动成本信用成本前收益减：信用成本 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小计  信用成本后收益 5、假设某企业应收账款原收账政策和拟改变的收账政策如表4所示。 假设资金成本率为20%，根据表4中的资料，计算两种方案的收账总成本如表5所示，试作出应否改变收账政策。 表4 收账政策备选方案资料 项 目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用（万元） 平均收账天数（天） 坏账损失占赊销额的百分比（%） 赊销额（万元） 变动成本率（%）6 60 3 480 6010 30 2 480 60 表5 收账政策分析评价表 金额单位：万元 项 目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额 应收账款平均收账天数 应收账款平均余额 应收账款占用的资金收账成本： 应收账款机会成本 坏账损失 年收账费用 收账总成本6、某企业每年需耗用甲材料720千克，该材料的单位采购成本20元，单位储存成本4元，平均每次进货费用40元，要求计算： 经济订货批量Q 相关总成本TC 年最优订货次数N 平均采购成本 7、某企业甲材料的年需要量为4000千克，每千克标准价为20元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克的，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2%，每批购买量2000千克以上的，价格优惠3%。已知每批进货费用60元，单位材料的年储存成本3元。 要求计算经济进货批量 经济进货批量下的存货相关总成本 每次进货1000千克时的存货相关总成本 每次进货2000千克时的存货相关总成本 并作出有折扣条件下的最佳经