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套利套汇和三角套汇等的计算
第一节 套汇交易;一、套汇交易的概念 ;;二、套汇交易的分类:;时间套汇:;直接套汇:;例1,某日
纽约市场:USD1 = JPY106.16-106.36
东京市场:USD1 = JPY106.76-106.96
试问:如果投入1000万日元或100万美元套汇,利润各为多少?
;JPY10676万;;间接套汇:;;;;? 如何判断三个及以上的市场是否存在套汇机会
(1) 将不同市场的汇率中的单位货币统一为1;
(2) 将不同市场的汇率用同一标价法表示;
(3) 将不同市场的汇率中的标价货币相乘,
★ 如果乘积等于1,说明不存在套汇机会;
如果乘积不等于1,说明存在套汇机会。
; ◆ 例4,假设某日:
伦敦市场: GBP1 = USD1.4200
纽约市场: USD1 = CAD1.5800
多伦多市场:GBP100 = CAD220.00
试问: ① 是否存在套汇机会;
②如果投入100万英镑或100万美元 套汇,利润各为多少?; Ⅰ、将单位货币变为1:
多伦多市场:GBP1 = CAD2.2000
Ⅱ、将各市场汇率统一为间接标价法:
伦敦市场: GBP1 = USD1.4200
纽约市场: USD1 = CAD1.5800
多伦多市场: CAD1 = GBP0.455
Ⅲ、将各市场标价货币相乘:
1.4200×1.5800 ×0.455 = 1.0208≠1
说明存在套汇机会; ② 投入100万英镑套汇; ③ 投入100万美元套汇;; 第二节 套利交易;一、套利交易的概念;二、套利交易的两种形式;1、抛补套利;;;;2、非抛补套利;;; 第三节 套汇与套利交易举例;一、套汇交易举例;;;;;二、套利交易;;;练习:;外资套利短债 外管局关注“投注差”;;;;
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