小小企业非财务因素剖析1.ppt

企业非财务因素分析;企业非财务因素分析;第一节、概述;[一]非财务因素分析的基本概念;1、非财务因素基本定义;2、非财务因素分析概念;3、非财务因素分析的作用：;[二]财务因素分析与非财务因素分析的关系;非财务因素分析以定性分析为主要手段，尤如传统中医的望、闻、问、切， 优点是对借款人提供的资料依赖性不强，分析人员可以从多方面搜集、了解相关信息， 缺点是对分析人员的经验和素质要求较高，需要分析人员对客户情况有全面、准确的了解，而且不像定量分析可以校验，对同一客户不同的人员分析可能会得出不同的结论。;[三]为什么要进行非财务因素分析;1、监管部门要求;2、贷款业务特点;3、其他分析方法的局限性;案例一;点评：D银行只注重对A公司的财务分析、现金流量分析，而忽视了对其进行非财务因素分析，如A公司的法人治理结构、关联企业、管理能力等，结果还是造成贷款损失。;4、非财务因素分析对担保公司管理尤其重要;第二节、非财务因素分析的主要内容;《商业银行授信工作尽职指引》附件4列示了三十多条非财务因素，分为五大类：;非财务因素分析的具体内容包括：;非财务因素信息的获取渠道 ;企业资料 是指企业出于销售、宣传、文化建设等目的自行编辑的资料，一般包括企业的发展史、股权结构、产品系列、市场表现、经销网络、荣誉奖项等信息，这是最容易取得的资料，具有一定的参考价值，但属于“正面评价”或“溢美之词”。 上市企业资料 相对较容易取得，一是信息披露相对充分，二是研究者多。但许多观点代表着不同的立场，要有选择地吸收。 网络媒体 在网络时代，企业的相关产品、市场等信息在互联网上都有所披露，企业的负面消息也多从互联网上率先传播。例如，我国2005年实施汽车专卖制度，没有取得汽车厂授权的经销商就不能再从事有关品牌车的销售，银行在互联网上了解这一情况以后，就要着手调查新政策对客户的影响，因为客户一般不主动向银行反馈对自己不利的信息。 第三方信息 是指企业之外的供应商、经销商、竞争者、税务部门、司法部门、其他银行、专业研究机构等所反映的情况，还有外部信用评估机构的报告、注册会计师的管理建议书等。这些信息可能更具体、更专业一些。 信贷登记咨询系统 中国人民银行已经建立了企业贷款的信贷登记咨询系统，企业申请贷款必须有自己的贷款卡号。凡银行向企业发放贷款必须登记该系统，因此该系统成为银行公共的企业贷款查询系统。 ;一、借款人行业风险分析;收入、边际贡献、利润与变动成本和固定成本关系：;2、行业经济周期示意图：;3、行业发展现状：即处于其生命周期的哪个阶段;4、行业内竞争程度：迈克· 波特的模型;1. 行业定位； 2. 竞争力和结构； 3. 行业特征； 4. 行业管制； 5. 行业成功的关键因素。;举例：宏观因素对行业的影响;参考资料： 借款人行业分析中的风险预警信号 1．行业整体衰退，销售量呈现负增长。 2．行业为新兴行业，虽已取得有关产品的专利权或技术认定，但尚未进入批量生产阶段，产品尚未完全进入市场。 3．出现重大的技术变革，影响到行业、产品和生产技术的改变。 4．政府对行业政策进行了调整。 5．经济环境发生变化，如经济开始萧条或出现金融危机，行业发展受到影响。 6．国家产业政策、货币政策、税收政策等经济政策发生变化，如汇率或利率调整，并对行业发展产生影响。 7．有密切依存关系的行业供应商或顾客的需求发生变化。 8．与行业相关的法律规定发生变化。 9．多边或双边贸易政策有所变化，如政策对部分商业的进、出口采取限制或保护措施。 ;二、借款人经营风险分析;二、借款人经营风险分析;三、借款人管理风险分析;【案例】宝钢集团公司在1995年、1996年两年时间内，将分散于各大银行的账户进行集中整顿，取消多头开户，在工商银行和建设银行分别设立人民币资金结算中心，将所有的对外业务集中于结算中心，并借鉴国外经验在结算中心推行“自动划款零余额管理”：即在资金管理部门的委托授权下，由银行在每日营业结束后，将收入户中的余额和支出户中未使用完的余额全部划回到资金管理部门的总账户中，各部门的收入和支出账户的余额为零。 实行新的资金调度方式需要准确的资金计划以及对各银行的资金余额了如指掌，为此，资金管理部门要求各部门将每日的具体用款以周计划的方式上报。同时，资金管理部门通过电脑联网等方式，从银行获得每日的存款额，以便平衡调度各银行间的资金存量，这样使整个公司的资金沉淀降到最低。1996年，银行日平均存款余额减少了约3亿元，节约利息支出3 000多万元。 【案例解析】 宝钢集团拥有较高的财务管理能力。它的“自动划款零余额管理”减少了公司的资金沉淀，提高了资金的使用效率，也节约了利息成本。当然，要成功实现“自动划款零余额管理”，需要资金管理部门掌握详细的各部门用款