1.2.公司经营活动现金流入量对本期公司.PDF

主动评级报告 1. 2. 公司经营活动现金流入量对本期公司 日照市城市建设投资集团有限公司 1 主动评级报告 不可撤销的连带责任保证担保，有效提升了债 券的安全性。 关注 1. 公司一级土地开发业务受宏观经济及 行业政策的影响，波动性较大。 2. 公司近年来建设项目较多，建设周期 较长，资金回流有限，前几年对外部融资需求 依赖性强，但截至 2014 年底，公司银行授信 额度已全部使用。 3. 公司自身盈利能力较弱，营业外收入 对利润总额影响大。 4. 公司 2013 年所有者权益增长主要来自 水运基地的划入，其中大部分资产为公益性资 产，部分尚未办理相关权证。 分析师 周 馗 电话：010 邮箱：zhouk@ 刘克东 电话：010 邮箱：liukd@ 传真：010地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层（100022） Http：// 日照市城市建设投资集团有限公司 2 主动评级报告 日照市城市建设投资集团有限公司 3 主动评级报告 一、主体概况 日照市城市建设投资集团有限公司（以下简称 “公司”）前身是日照市城市建设投资有限公 司，日照市城市建设投资有限公司于 2010 年 2 月 9 日经日照市工商行政管理局核准注册成立,由日 照市国有资产管理办公室投资组建，公司成立时注册资本为 2.00 亿元，由日照市国有资产管理办 公室以货币出资 0.6 亿元，实物出资 1.40 亿元，占注册资本比例为 100.00%，此次出资经日照益同 有限责任会计师事务所于 2010 年 2 月 5 日出具日益同审验字[2010]第 18 号验资报告验证。2010 年 3 月 11 日日照市国有资产管理办公室与日照市经济开发投资公司（以下简称“日照经开”）签 订股权转让协议，日照市国有资产管理办公室将其持有日照市城市建设投资有限公司 2.00 亿元股 权依法转让给日照市经济开发投资公司，股权变更后日照市经济开发投资公司持有公司 100.00% 股权。截至 2014 年底，公司注册资本为 5.00 亿元，2014 年 3 月 25 日经日照市工商行政管理局核 准公司名称由日照市城市建设投资有限公司变更为日照市城市建设投资集团有限公司。 图 1 公司股权结构图 日照市经济开发投资公司