9成交量和股价变动.docVIP

实训九 一、实训题目：成交量与股价变动的关系 二、实训目的：了解成交量与股价变动的关系，掌握运用成交量判断股价变动规律，寻找买卖时机的方法。 三、实训内容摘要： 1、换手率的运用 2、量比的运用 3、涨跌停板制度下成交量的特征与运用 4、均笔额的运用 5、成交量分布（火焰山）的运用 6、内盘、外盘的运用 7、逆时钟曲线的运用 四、实训准备： （一）环境、设备要求：证券投资分析系统软件；证券交易行情信息实时接收。 （二）实训知识要求：理解成交量、成交额、换手率、量比、内盘、外盘、委比等术语的内涵，探索上述术语与股价变动的关系 1、量价关系理论 有关量价关系的谚语：价未动，量先行；天量创天价，地量创地价等。 量是价格变动的原动力，根据量的变化预测价格的变化是技术分析中常用的方法。 人们通常用逆时钟曲线解释价格和成交量的关系。 （1）逆时钟曲线绘制：横轴为成交量，纵轴为价格。整个周期共分为八个阶段，如图所示： （2）逆时钟曲线各阶段的特点 1）阳转信号：价稳量增 2）买进信号：价量齐升 3）加码买进：价升量稳 4）观望：价升量减 5）警戒信号：价稳量减 6）卖出信号：价跌量减 7）持续卖出：价跌量稳 8）观望：价跌量增 （三）实训能力要求： 五、实训步骤： 在同花顺2007必威体育精装版版本里，在K线图上新增加了“成交量”“指标说明”两个选项以及“均比成交量”这一指标。 1、换手率的影响因素与运用 （1）换手率的含义与计算：见实训一。 （2）意义：股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。 换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。 （3）影响因素：一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。 换手率的高低还取决于以下几方面的因素：1）交易方式。证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。2）交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。3）投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。 （4）换手率的运用 1）将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。 2）相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。 3）新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。 4）底部 HYPERLINK /view/997721.htm \t _blank 放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点，因而有必要对他们加以重点关注。 标准：一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么？当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。7%——10%之间时，则为 HYPERLINK /view/500377.htm \t _blank 强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注） 10%——15%，大庄密切操作。超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。 2、量比的运用 量比是衡量相对成交量的指标。体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。 量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））  HYPERLINK /view/779.htm \t _blank 当量比大于1时,说明当日每分钟的 HYPERL