2章节汇率.pptVIP

第2章 汇 率 ;2.1.1 外汇的含义 ;狭义的外汇是人们通常所说的外汇，也即自由外汇，它是指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段。 广义的外汇把可间接用于国际结算的支付手段也包括在内，指一切能用于偿付国际收支逆差的对外债权。 ;外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括：（1）外国货币，包括钞票、铸币等；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。 ;2.1.2 外汇的特征 ;2.1.3 外汇的种类 ;2．按买卖的交割期限，分为即期外汇和远期外汇 即期外汇又称现汇，是指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇又称期汇，是指按协定的汇率签订买卖合同，在约定的未来某一时间进行交割的外汇。 ;3．按来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇 贸易外汇是指通过进出口贸易所收付的外汇，包括进出口货款及其从属费用。一般来说，贸易外汇是一国最主要的外汇来源。 非贸易外汇是指除进出口贸易以外所收付的外汇，包括侨汇、运输、邮电、港口、旅游、承包工程、银行、保险等非贸易方面所收付的外汇。 ;4．按外汇管理的对象，可分为单位外汇和个人外汇 单位外汇是指机关、团体、学校、企业等单位收入或支出的外汇。 个人外汇是指通过私人渠道收入或支出的外汇。 ;5．按外汇的形态，可分为现汇和外币现钞 现汇是指涉外经济实体在货币发行国的银行存款账户中的自由外汇，现汇主要由国外汇入，或是由境外携入、寄入的外币票据，经银行收妥后存入。现汇是外汇的主体。 外币现钞是指钞票、铸币等外国货币，现钞主要由境外携入。 ;2.1.4 外汇的作用 ;2.2 汇率 ;2.2.2 汇率的标价方法 ;2.间接标价法（Indirect Quotation），又称应收标价法（Receiving Quotation），是以一定单位（如1、100、10000）的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。即以外国货币表示出本国货币的价格。 ;3．美元标价法是指国际金融市场上以美元表示的标准化报价方法。按照这种标价方法，所有在外汇市场上交易的货币都对美元报价，并且，除了英镑等极少数货币以外，其他各种货币都以美元作为单位货币（常量），而以其他货币作为标价货币（变量）。 ;2.2.3 汇率的种类 ;中间汇率（Middle Rate）又称中间价，是指买入汇率和卖出汇率的平均数，即:中间汇率=（买入汇率+买出汇率）/2。 现钞汇率又称现钞价，是指银行买卖外币现钞时所使用的汇率。 ;2．按汇率制定的方法不同，划分为基本汇率和套算汇率 基本汇率（Basic Rate）是指一国货币对某一关键货币的汇率。 套算汇率（Cross Rate）又称交叉汇率，是指以基本汇率为基础计算出的本币与其他外币的汇率。 ; 套算汇率的计算规则 ;3．按外汇交易的支付工具不同，划分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate, T/T Rate）也称电汇价，是指银行以电讯方式买卖外汇时所使用的汇率。所谓电汇，是银行在买卖外汇时，用电讯方式通知国外分支机构或代理行付款。 ;信汇汇率（Mail Transfer Rate, M/T Rate）也称信汇价，是指银行以信函方式买卖外汇时所使用的汇率。所谓信汇，是银行买卖外汇时，用信函方式通知国外分支机构或代理行付款 票汇汇率（Demand Draft Rate, D/D Rate）也称票汇价，是银行买卖外汇汇票、支票和其他票据时所使用的汇率。所谓票汇，是银行在买卖外汇时，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的票据交给汇款人，由汇款人自带或寄往国外取款。 ;4．按外汇买卖交割的期限不同，划分为即期汇率和远期汇率 外汇交割（Delivery）是指外汇买卖双方履行交易契约，进行钱汇两清的行为。 即期汇率（Spot Rate）又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日内办理外汇交割时所使用的汇率。它反映现时外汇汇率的水平。 远期汇率（Forward Rate）又称期汇汇率，使买卖双方事先约定的，据以在未来一定日期进行交割的汇率。它是在现行汇率基础上的约定，往往与现汇汇率不一致。 ; 5．按汇率制度不同，划分为固定汇率和浮动汇率 固定汇率（Fixed Rate）是指政府用行政或法律手段选择一基本参照物，并确定、公布和维持本国货币与该单位参照物的固定比价。 浮动汇率（Floating Rate）是指政府不确定本国货币与某一参照物的固定比价，也不规定汇率上下波动的界限，汇率水平完全由外汇市场上的供求决定。 ;6．按外汇管制的宽严程度不同，划分为官