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理解会计报表的基本组成是一种自卫的方式：当经理们想要向你解释清楚企业的实际情况时，可以通过会计报表的规定来进行。但不幸的是，当他们想要耍花招时（起码在部分行业）同样也能通过会计报表的规定来进行。如果你不能识别出其中的区别，你就不必在资产选择行业做下去了 ——沃伦·巴菲特;学习目标;推荐阅读;4.1 利润表概述; 2．利润表的作用;利润表的结构和内容;;; 2．多步式利润表的结构和内容;;4.1.3利润表列报;利润表的结构;; 销售商品收入只有同时满足以下条件时，才能加以确认：;  同时满足下列条件，则表明提供劳务交易的结果能够可靠地估计; 企业在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，应当分别下列情况处理： ①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，应当按照己经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。 ②已经发生的劳务成本预计只能部分得到补偿的，应当按照能够得到补偿的劳务成本金额确认收入，并按已经发生的劳务成本结转劳务成本。 ③已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，应当将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。; 应当在同时满足以下条件时，确认收入： ①与交易相关的经济利益能够流入企业； ②收入金额能够可靠地计量。 企业应当分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额： 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定； 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。;在资产负债表日，建造合同的结果能够可靠地估计，应当根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。 在资产负债表日，建造合同的结果不能可靠地估计的，应当分别下列情况处理： ①合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用。 ②合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。 back; 2．其他业务收入分析; 3．营业收入项目的分析要点;4.2.2 成本费用项目的解读与分析;;分析营业收 入与营业成 本的配比;光明乳业漂亮年报有疑团; 年报显示，光明乳业的非经常性损益主要有三项，其一：2007年公司与达能达成协议，公司于2007年4月5日前终止“碧悠”产品的生产和销售，达能支付8000万元给公司作为公司在“碧悠”产品前期市场投入的补偿。其二：公司将其持有的上海可的81%的股权转让给农工商超市，转让价格为2.27亿元，获投资收益约1.76亿元。其三：公司与达能日尔维公司(“达能”)签订《商标及技术许可之终止协议》，达能同意承担公司于前期推广和销售使用“达能”注册商标和技术生产的产品过程中投入的市场、渠道等销售费用补偿3.30亿元，公司2007年确认赔款1.65亿元。 上述三项非经常性损益中的前两项在2008年不会再有，而第三项还会有1.65亿元在2008年确认，但这1.65亿元的非经常性损益与公司单季亏损2亿元相比微不足道。而我们发现，虽然光明乳业2007年主业发生了较大金额的亏损，但公司业绩的真实性仍存在一定的疑点。; 2007年光明乳业的乳制品收入为63.99亿元，成本42.17亿元，毛利率为34.09%，而2007年伊利股份(600887.SH)液体乳及乳制品的毛利率为26.06%，蒙牛乳业(2319.HK)2007年毛利率应该在25%以下，相比之下，光明乳业的毛利率是最高的。 目前光明乳业在产销量、市场占有率等方面都明显落后于伊利股份和蒙牛乳业，同时公司在奶源等方面也不具备优势，但其产品毛利却远高于伊利股份和蒙牛乳业这本身就令人难解，而更大的问题是2007年光明乳业母公司的乳制品收入为41.26亿元，成本30.23亿元，毛利率为26.73%，这与同行业上市公司的毛利率基本吻合。而在扣除母公司的乳制品收入后，光明乳业剩余的乳制品收入，即纳入合并报表范围内的子公司的乳制品收入为22.73亿元，成本11.94亿元，毛利率高达47.5%，高出同行业企业近一倍，这就很不正常了。 ; 据光明乳业年报显示，在公司主要的子公司之中，有12家子公司涉及乳制品的生产销售，而除上海乳品四厂及黑龙江光明松鹤乳品公司外，其余10家均亏损或微利，这说明上海乳品四厂及黑龙江光明松鹤乳品公司的毛利率可能远高于光明乳业其他子公司的水平，即这两家公司的毛利率很可能远高于47.5%，而这样的毛利率水平难以令人信服，其真实性令人质疑。 ——资料来源：中国经营报/作者：张彤; 2．营业税金及附加分析; 3．期间费用分析;三费与 营业收入