第三章货币市场理财工具与产品案例.ppt

第三章 货币市场理财 工具与产品 ●我国储蓄类的新型理财产品 ●人民币集合理财产品的特点及类型 ●信用卡免息期●外汇理财主要品种●金融理财产品的设计●货币市场理财策略 引导：如何识别投资者的风险收益偏好？ 考虑投资者有多少能力承受风险及能够承受多 大的风险（风险容忍度）。 对个人的投资经验、金融证券及保守或冒险选择的倾向进行风险调查问卷确认风险容忍度。 评估结果分为：保守型、温和型与激进型，从而使投资组合的风险收益结构与之相匹配。 你的风险容忍度是多少？ 1、在你将资金投资60天之后，其投资资产的价格下跌了20%。假设其他情况都不变，你会怎么做？ a、卖掉它，以避免更大的担忧，并再试试其他项目。 b、什么也不做，等待收回投资。 c、继续买入，这正是投资的好机会，同时现在它也是便宜的投资。 2、现在换个角度看上面的问题。你的投资下跌了20%，但它是投资组合的一部分，用来在三个不同的时间段上达到投资目标。 2A、如果投资目标是5年以后，你怎么做？ a、抛出 b、什么也不做 c、继续买入 2B、如果投资目标是15年以后，你怎么做？ a、抛出 b、什么也不做 c、继续买入 2C、如果投资目标是30年以后，你怎么做？ a、抛出 b、什么也不做 c、继续买入 3、你的退休基金在买入一个月之后，价格上涨了25%，而且基本条件没有变化，在你心满意足之后，你会怎么做？ a、抛出，锁定你的收入 b、保持卖方期权并期待更多的收益 c、继续买入，他可能还会上涨 4、你投资了养老保险，投资期限在15年以上，你更愿意怎么做？ a、投资于货币市场基金或保证收益的投资合约，放弃可能得到的主要资本利得，重点保证本金的安全 b、一半投入债券基金，一半投入股票基金，期望在有些增长的同时，也能使自己拥有固定收入的保障 c、投资于激进型的基金，它的价值在年内可能会有大幅波动，但在5年或10年后有巨额收益的潜力 5、你刚刚中得一个大奖！但具体哪一个，由你自己定。 a、2000元现金 b、50%的机会获得5000元 c、20%的机会获得15000元 6、一个很好的投资机会来临，但是你必须借款，你会接受贷款吗？ a、绝对不会 b、也许会 c、会的 7、你所在的公司要把股票卖给员工，公司管理层计划在三年后使公司上市，在上市之前你不能出售手中的股票，也没有任何分红，但公司上市时，你的投资可能会翻10倍，你会投资多少钱买股票？ a、一点儿也不买 b、两个月的工资 c、四个月的工资 风险容忍度评分： 将选择答案相加，并乘以各项分值。 （a）答案 ×1= 分 （b）答案 ×2= 分 （c）答案 ×3= 分 你的分数为 分。 如果你的分数为 你可能是一个： 9～14分 保守型投资者 15～21分 温和型投资者 22～27分 激进型投资者 一、我国储蓄类的新型理财产品 ㈠我国储蓄类新型理财产品发展背景 1、个人投资者多样化和个性化的投资需求2、非银行金融机构通过推出高收益理财产品吸引居民的银行储蓄3、商业银行推新品种，满足个人投资者需求 ㈡我国储蓄类新型理财产品 结构型的释义： 区间累积结构 目标偿还结构 提前赎回、回售结构 看涨、看跌结构 累进递增结构 收益反向变动结构 份额分级、分层结构 优先、普通权益结构 区间累积结构： 第一年利率0～3.5%第二年利率0～4.5% 第三年利率0～5.5% 到期时：若市场利率落在约定利率0～3.5%之间，按各段实际利率及其天数计息；或就按到期时的3%计息 2月 4月 6月 3% 3.25% 3.5% 2.75% 12月 3% 8月 10月 市场利率指银行间市场拆借利率，非管理利率、民间借贷 到期时：突破区间。 ⑴当市场利率超过3.5%，只能按3.5%计息，封顶，且按0～3.5%区间的实际天数计息； ⑵当市场利率超过3.5%，超过的天数不计息。 2.75% 3.75% 仍按3.5%及实际天数计息。 不再计息。 3.75% 12月 3% 3.25% 3.5% 2月 4月 6月 8月 10月 银行希望区间越小越好、市场利率大幅波动，而消费 者