新巴塞尔协议中的内部评级法.pdf

新巴塞尔协议中的内部评级法 《金融电子化》 2006 年 第 8 期 文/刘世平 申爱华 田凤 内部评级法（以下简称 IRB 法），作为新巴塞尔协议在最低资本需求的计算 上的重要创新之一，是在满足某些最低条件和披露要求的前提下，得到监管当局 批准的银行可根据自己对风险要素的估计值决定对特定敞口的资本要求。IRB 法 对每一风险类别采用一致的算法，即将一组特定的风险要素转换为最低资本要 求。 IRB 法的核心，是银行自身通过构建模型测算客户的违约概率，巴塞尔委员 会将违约概率定义为未来一段时间内借款人发生违约的可能性。各信用等级违约 概率的确定必须是通过对历史数据进行统计分析和实证研究得到，而且为保守的 和前瞻性的估计。要测算违约概率，需要分析违约概率的影响因素。IRB 法通过 对宏观、中观和微观等侧面的经济活动进行多视角、立体化的分析，抓住关键风 险要素，结合企业的经营战略和管理水平，系统地评价财务指标以及经营绩效， 进而形成对客户信用等级的综合评定，并通过一系列过程控制来确保内部评级的 准确性、一致性和完整性。不同的风险类别，其违约概率的影响因素不同。只要 银行决定采用内部评级法，无论是初级法还是高级法，都必须自己计算各类客户 的违约概率。在此基础上，银行还需要按照一定的分析模式或计算方法，将各种 分析有机地结合起来，形成最终的评级结论。 一、 IRB 法和标准法的区别 巴塞尔委员会提出，允许银行在计算信用风险的资本要求时，从两种主要 的方法中任择一种。第一种方法是根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信 用风险，称为标准法；第二种方法就是 IRB 法，它采用银行自身开发的内部评 级体系，但必须经过银行监管当局的正式批准。 按标准法的要求，银行将信用风险暴露划分到监管当局规定的几个类档次 上。每一监管当局规定的档次对应一个固定的风险权重，同时采用外部信用评级 提高风险敏感度。按照外部信用评级，对主权、银行同业、公司的风险暴露的风 险权重各不相同。标准法的一项重大创新是，某些低质量的资产风险权重将可以 超过 100%，企业信用等级在 B 级以下的，银行对企业债权风险权重将达到 150%， 也就是说对于信用等级特别低的债权，银行的最低资本要求不是 8%，而是 12% （8%×150%），这大大提高了低等级资产所需的监管资本；另一个重要内容是 扩大了标准法银行可使用的抵押、担保和信用衍生产品的范围，新协议将这类工 具统称为信用风险缓释工具。从设计角度上看，标准法对风险暴露和交易做了一 些区别，从而提高计算出的资本比率的风险敏感度。IRB 法对信用风险和操作风 险资本要求的处理也采用了相同的方法，以便将资本要求与风险更加紧密地联系 在一起。 与标准法不同，IRB 法更强调银行内部对其具体风险特征的评估。IRB 法 与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素的内部估计值将作为计算资本 的主要参数。IRB 法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容，巴塞尔委 员会确定了计算资本要求的一系列风险权重函数计算公式，银行需要做的是根据 选择初级法或高级法的不同提供相应的数量指标，这些指标包括违约概率、违约 损失率、违约风险暴露和期限，以银行估计的这些指标值代入委员会提供的风险 权重函数计算公式中，最终得到风险加权资产。这些风险权重函数的计算公式建 立在现代风险管理技术之上，涉及了大量的数理统计知识以及对风险的量化分 析，与标准法相比，IRB 法在银行的风险有效评估体系方面迈出了重大的一步。 二、 IRB 法要求的资产类别 按照 IRB 法的要求，银行账户分为具有不同潜在风险特征的五大资产类别， 分别是公司、主权、银行、零售以及股权类资产。 1、公司类资产是指公司、合伙制企业、独资企业的债务义务。在公司资产 大类中，又将专业贷款分为五个子类，分别是项目融资、物品融资、商品融资、 产生收入的房地产和高变动性商用房地产。 （1）项目融资