注会讲义《财管》第十九章营运资本投资04.pdf

高顿财经CPA培训中心 【例19-4】续【例19- 3】资料，现假定信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均存货水平将从9 000件上升到20000件，每件存货成本按变动成本4元计算，其他情况依旧。 存货增加而多占用资金的利息=（20000-9000）×4×15%=6600（元） ③应付账款占用资金的应计利息减少=-应付账款占用资金×资本成本 其中：应付账款占用资金=应付账款平均余额 （3）收账费用和坏账损失增加 收账费用增加=4000-3000=1000（元） 坏账损失增加=9000-5000=4000（元） （4）改变信用期的税前损益 收益增加-成本费用增加=20000-（7000+6600+1000+4000）=1400（元） （5）现金折扣政策 折扣成本=赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率 【例19-5】续【例19- 3】资料，假定该公司在放宽信用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了0.8/3 0，n/60的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按60天信用期所能实现的销售量 计）将享受现金折扣优惠。 项目 30天 0.8/30、N/60 销售量（件） 100000 120000 销售额（元）（单价5元） 500000 600000 销售成本（元） 变动成本（每件4元） 400000 480000 固定成本（元） 50000 50000 毛利（元） 50000 70000 可能发生的收账费用（元） 3000 4000 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 可能发生的坏账损失（元） 5000 9000 可能发生的折扣 6000×50%×0.8% （1）收益的增加 收益的增加=增加的销售收入-增加的变动成本=（600000-500000）- 80000=20000（元） （2）应收账款占用资金的应计利息增加 30天信用期应计利息=500000/360×30×400000/500000×15%=5000（元） （3）收账费用和坏账损失增加 收账费用增加=4000-3000=1000（元） 坏账损失增加=9000-5000=4000（元） （4）估计现金折扣成本的变化 现金折扣成本增加=新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客 比例- 旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例=600000×0.8%×50%- 500000×0×0=2400（元） （5）提供现金折扣后的税前损益 收益增加-成本费用增加=20000-（4000+1000+4000+2400）=8600（元） 由于可获得税前收益，故应当放宽信用期，提供现金折扣。 【例题11?单选题】甲公司全年销售额为30 000元（一年按300天计算），信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顾客（按销售额 计算）享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是（ ）元。（2012年） A.2000 B.2400 C.2600 D.3000 【答案】C 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：