金融消费者保护文献新综述.pdf

《西部金融》 2011 年第 3 期 金融消费者保护文献综述 赵 煊 摘 要 ： 本文总结了金融消费者保护方面的主要研究成果 ， 介绍了其中的主要观点和主要措施 。 在此基础上 ， 提出 了现有的研究存在以下三个方面的问题 ： 一是仍然存在一定的争议 ； 二是尚未形成系统的理论体系 ； 三是大多以发达 国家为研究对象 。 关键词 ： 金融消费者保护 ； 文献综述 中图分类号 ： F830.31 文献标识码 :B 文章编号 ： 1674-0017-2011(3)-0034-05 作者简介 ： 赵 煊，现就读于山东大学经济学院。 一 、 国际上关于消费者保护的研究 金融消费者保护是消费者保护在金融监管领域的延伸，从 20 世纪六十年代开始，已经陆续有西方学者 开展了关于消费者保护的研究， Louis L. Stern 就对消费者保护的本质问题进行了分析，他认为，对于消费者 保护的必要性毋庸置疑，因此，关键问题不是是否应该让消费者权益得到更好的保护，而是应该采取什么形 式的保护更加有效。通过对产品市场的信息披露状况进行分析， Stern 认为产品包装上关于产品信息的披露 可能是最经济也是最少限制的消费者保护方式，另外，充分的产品信息披露可以减少对广告额外限制的需 要。 此后， Stern 又在他的另外一篇文章中从行业自律角度分析了消费者保护的问题，他认为，行业自律无疑 是对消费者保护的一个强有力手段，但是，完全依赖行业自律是不够的，政府监管必须通过采取符合公众利 益的措施来确保行业自律的可实施性和有效性，这样才能最大程度的发挥行业自我监管的潜力。而另一方 面，政府监管又需要公众的投票与支持，以确保其功能充分发挥，因此，消费者保护实际上牵扯到政府监管、 行业自律和消费者之间一个互相制约的三角关系，维持好这个关系的平衡，才能使行业自律向着正确的方向 发展。 另外，还有部分学者从消费者保护运动的合理性角度入手，探讨消费者保护问题。 David W．Cravens ， Gerald E．Mills ， George S．Day 及 David A．Aaker 等人对消费者保护运动进行了系统分析，认为消费者保护运动 可以集合消费者及政府力量，为社会大众争取其应有的权益，使消费者能免于企业界所增加的不公平待遇。 Pichard H．Buskirk 及 James T．Rothe 则探讨了消费者保护的作用，认为消费者保护应该是一种有组织的活动， 其目的在于保护消费者权利受到侵害时，能得到合理的补偿与救济，并且，消费者保护，不应局限于强调生活 的物质层面，而应将保护的焦点从“生活水准”的强调，转移到“生活品质”的层面上（ JohanArndt ， Edgar Crame 及 Knut Tallhang ）。 二 、 国际上关于金融消费者保护的研究 具体到金融消费者保护，早期涉及该问题的相关内容多为一些以保护消费者权利为主旨的金融立法，比 如，《诚实信贷法》、《公平信贷报告法》、《信贷机会公平法》、《住宅贷款信息披露法》、《金融隐私权法》等，对相 关问题的研究工作也多由金融监管机构承担，而理论界对相关问题的深入研究较少。 20 世纪 90 年代后半期以来 , 金融监管者对消费者保护问题不再停留在政策层面 , 而是进一步深入到体 制设计和改造之中。正是这种思路上的调整，使该问题得到了理论界的更广泛的关注。其中，代表性人物英国 经济学家 Michael Taylor 提出了著名的“双峰”理论 (Twin Peaks), 认为金融监管存在两个并行的目标，一是审 慎监管目标，旨在维护金融机构的稳健经营和金融体系的稳定，防止发生系统性金融危机或金融市场崩溃； 二是保护消费者权利的目标 , 通过对金融机构经营行为的监管，防止和减少消费者受到欺诈和其他不公平待 遇。他进而提出，应根据监管目标的不同设立两个监管机构，分别作为审慎监管者和金融消费者权利的保护 收稿日期 ： 2011-1 金融消费者保护 （山东大学经济研究院，山东济南 250100 ） 34 《西部金融》 2011 年第 3 期 者，行使专业化监管职能。 次贷危机的爆发，再次将金融消费者保护问题的研究推向高潮。通过梳理可以发现，首先有很大一部分 文献从不同角度对金融消费者保护的原因与必要性进行了探讨。一般认为，消费者的非理性、金融市场的信 息不对称（ Sharon Tennyson 2009 ）以及金融创新的快速发展（ Hillebrand 2009 ）是需要监管当局提供金融消费 者保护的主要原因。而 Janis Pappalardo （ 2004 、 2007 ）则分析了完全竞争的金融市场环境下，消费者拥有完全 信息的情况，认为竞争是对金融消费者的天然保护。虽然 Pappalardo 分析的情况与现实