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　　浅论商业银行风险管理职能在内部资金定价机制中的实现的论文 论文关键词：风险管理；内部资金转移价格；风险离析成本收益均摊法；市场法 　　论文摘要：现代商业银行所面临的多样性风险要求全面的风险管理，全面的风险管理则要求全面的成本管理，其核心和灵魂是内部资金转移价格。本文介绍了银行所面临的主要风险及相应的管理手段，着重分析了风险管理职能在两种内部资金转移价格定价机制中的实现，给出了几个具体问题的解决方案，并进一步指出了完善内部资金转移价格体系的方向。 　　风险管理要求我们的成本管理具有前瞻性和全面性，全面成本管理适应了这种要求。战略成本控制是全面成本管理的核心理念，是一种全面性与前瞻性相结合的新型成本管理理念。运用战略成本控制理念来提高内部资金的配置效率，其实现方式之一是在各经营单位间建立内部资金转移价格体系。内部转移价格是各责任中心之间相互转移产品时所采用的一种计价标准，是进一步绩效评估的依据，既是责仟成本管理的核心也是企业战略决策的传导工具。 　　内部资金转移价格体系可以作为商业银行风险管理的重要手段。确定全行(一级分行)统一的内部资金转移价格，有利于从总行(一级分行)这样较高层次去管理风险。定价中考虑到信用风险，有助于运用组合思想分散管理各项资产；在定价中考虑期限风险和流动性风险，有助于进行资产负债管理和从期限结构的角度来管理利率风险。 　　一、通过内部转移价格进行风险管理的实现方式 　　(一)风险离析成本收益均摊法。 　　风险离析成本收益均摊法是根据资金的实际成本率和收益率的平均值来确定基准利率。其风险管理职能体现在通过分别确定经营策略调节参数(经营风险)、流动性风险调节参数β、信用风险调节参数α、期限风险调节参数ε来实现。.不同的风险需要通过价格手段进行调节和抵补，通过市场化的手段，用价格机制把各种风险传导到资产和负债部门，达到防范和化解风险的作用，如在资金配置方面，对低风险的资产给予较低的价格，对高风险的资产相应提高价格。相应的公式如下： 　　(1)基准利率：c：[(b—e)+a+f]／2 　　其中：c：表示内部资金转移基准价格； 　　b：表示扣除营业税及附加的盈利性资产回报率； 　　b={[利息收入一(表内应收利息期末余额一表内应收利息期初余额)+投资收益(扣除股权性投资收益)+债券交易价差损益+汇兑损益]×(1一综合税率)+(金融企业往来收入一系统内往来收入)}／[各项贷款(不含委托贷款)月均余额+各类债券投资月均余额+拆放同业月均余额+存放同业月均余额+存放中央银行准备金月均余额] 　　e：表示资产损失率(含信用风险因素)； 　　资产损失率：呆坏账准备金提取率：上级行核定的呆坏账准备金提取额／各项盈利性资产月均余额 　　a：表示筹资成本率； 　　a=[利息支出+金融企业往来支出一(应付利息期末余额一应付利息期初余额)]／(各项存款月均余额+同业存放款项月均余额+同业拆入资金月均余额+中央银行借款月均余额) 　　f：表示筹资费用率； 　　(2)上存资金利率=c+—β／2一ε／2； 　　(3)配置资金利率=c++α+ε／2+β／2； 　　以下我们依次说明各风险参数的确定方法。 　　1．“一经营策略调节参数”的确定。 　　表示经营策略调节参数，是由银行根据自身经营需要，为推动某项资产业务的发展或结构的改善，用来传导经营策略、体现经营定位的资金利率调节参数。经营策略调节参数用以度量决策支持能力和业务发展支持能力。 　　的确定方法是：以全行各项贷款平均名义利率为调节参数的标准值，根据全行经营策略，将需要加快发展的优质或具有优势的某项资产业务品种的名义利率与之比较，得出相应业务品种的经营策略调节参数。如要支持某项资产业务，可通过降低值(值取负数)扩大其盈利水平实现；反之，若要限制某项资产业务，则可通过提高值(值取正数)缩小其盈利水平实现。当然这是一种倒推的方法。其逻辑是先确定产品的价格再倒逼出值，因而具有一定的客观性，从风险成本的角度，可将之视为经营风险的一种补偿。 　　2．“ε一期限风险参数”的确定。 　　ε=该档期对应的指标国债收益率——一年期指标国债收益率 　　3．“α一信用风险参数”的确定。 　　α的确定方法是：设定某一信用等级企业贷款的名义利率为调节参数的标准值(以2002年度信贷业务法人授权等级划分有关内容为标准，以aa一级和未评级单位按照五级分类的关注类为基准分别设置参数)，其他不同信用等级企业贷款的名义利率与之相比，得出相应信用等级企业贷款的信用风险调节参数。 　　信用风险调节参数用以度量由于资产质量不同而产生的信用风险。资产风险越大，α值越大，转移价格越高。 　　4．“β一流动性风险参数”的确定。 　　(二)市场法。 　　市场法的作法是：选取相应期