5.流动资金估算方法.doc

*流动资金估算方法* 流动资金估算有两种方法： 扩大指标（粗估）估算法 分项详细估算法 扩大指标（粗估）估算法： 本方法适用范围是项目初选阶段 方法：经营成本的25%（矿山、采掘项目）或固定资产投资的15%~20%（化工项目、电力行业项目）或年销售收入的15%~25%(一般加工工业)。理论上讲，用经营成本（即付现成本）20%~25%估算比较合理。国外在我国投资项目是用这个数字评估的 、分项详细估算法本方法是国际上通行的方法，也是我国可研报告的通用方法。 1、说明：①由项目中提供的数椐编制总成本费用估算表；②由总成本费用估算表中数椐编制经营成本费用表；③根椐有关规定编制流动资金估算表；④利用经营成本费用表数椐完成流动资金的估算。 2、本方法采用以下公式： ①流动资金=流动资产--流动负债 ②流动资产=应收账款+存货+现金 ③流动负债=应付账款＋预付账款 ④流动资金本年增加额=本年流动资金--上年流动资金 ⑤周转次数=360天/最低周转天数 最低周转天数推荐见下表: 序号项　　目存　　　　货应收账款原料．燃料产成品在产品现金应负帐款1一般情况４０－６０１５－９０１－７１５－６０２０－３０３０－５０2老厂．项目间配套．直供２０－３０７－４５１－３10-20２０－３０２５－４０3受环境影响的大产品６０－９０＞６０＞６０＞６０２０－３０３０－５０ 辅助报表2：经营成本数据表序号收入或成本项目第2年第3年第4年第5－n年说 明1经营成本2538.8 3231.2 3728.2 3728.2 随达产率变1.1外购原材料费1922.72563.63016.0 3016.0 随达产率变1.2外购燃料动力费123.7 164.9 194.0 194.0 随达产率变1.3外购其它材料费0.0 0.0 0.0 0.0 随达产率变1.4工资及附加187.0 187.0 187.0 187.0 不变1.5修理费108.6108.6108.6108.6 不变1.6技术开发费0.0 0.0 0.0 0.0 随达产率变1.7其它制造费用26.1 26.1 26.1 26.1 不变1.8其它管理费用93.593.593.593.5 不变1.9其它营业费用77.3 87.6 103.0 103.0 随达产率变2达产率75%85%100%100%　 辅助报表4:总值来源说明表子项目应收帐款原材料燃料动力费在产品产成品其它（辅料）现金应负帐款预收帐款经营成本★　　　　　　　10%×★外购原材料费　★　★★　　★　外购燃料动力费　　★★★　　★　外购其它材料费　　　★★★　★　工资及附加　　　★★　★　　修理费　　　★★　★　　技术开发费　　　　★　★　　其它制造费用　　　★★　★　　其它管理费用　　　　★　★　　其它营业费用　　　　　　★　　 流动资产 各项计算公式如下： 1、应收账款=年经营成本/周转次数 2、存货=(外购原材料+外购能源燃料费用+在产品+产成品)/周转次数 ①外购原材料能源燃料=年外购原料费用+年外购动力费用+年外购燃料费用+外购备品备件和其它材料费用外购半成品费用 ②在产品=在产品生产成本=年外购原材料+年外购燃料+年外购动力 +年工资及福利费+年修理费+年其它制造费用 ③产成品=年经营成本-年其它销售｛经营｝费用 ④上述各项分别除以各自的周转次数后加在一起为存货 3、现金=（年工资及福利+其它用现金支出的费用）/周转次数 其它用现金支出的费用=制造费用+管理费用+销售费用--（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、矿山维简费、摊销费、修理费）制造费用=工资及福利费+折旧费 +矿山维简费+修理费+摊销费+其它日常杂费 其它日常杂费包括生产中的滤布、润滑油等消耗品、劳保品、办公用品等费用。 经合并减化后 现金=（管理费用+销售费用+其它日常杂费）/现金周转次数 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款＋预付账款 4、应付账款=（年外购原料燃料及动力费用-）/ 周转次数 流动资金=流动资产--流动负债 流动资金估算表单位：万元序号项　　　　　目最低周