上海自贸区金融改革郑杨[上海市金融办主任].docxVIP

上海自贸区的金融改革 2014年03月04日 11:29:36 来源：中国金融 建设中国（上海）自由贸易试验区，是形势下中央统筹国内国际两个大局新推进改革开放的重大举措。试验区不同于传统的自由贸易园区，其目的是打造具有国际高水准的制度创新高地。为此，上海应统筹试验区与上海国际金融中心建设两项国家战略的机遇，协同推进、有机联动，为我国全面深化金融业改革开放探索新途径、积累新经验。 建设试验区的重大战略意义 对外有利于参与国际经济治理。目前，我国经济总量已跃居世界第二，但经济大国不等于经济强国。只有使我国由规则接受者成为规则制定者，才能实现向经济强国的跨越。我国业已签署的多项自由贸易区协定和投资协定多属于低层次的自贸协定。如果我国在国际经济治理结构方面被边缘化，就会丧失国际竞争主动权。中央作出的重大决策是全面参与国际经济治理，试验区建设就是这一重大决策的落实和体现。试验区可在小范围先行推动部分领域的高标准开放试点，形成与国际通行规则相互衔接的基本制度框架、成为中国进一步融入经济全球化的重要载体，并为主动参与国际贸易投资新规则制定积累经验。 对内有利于以开放促改革。试验区的制度、管理、服务将坚持高水准，以国际标准作为标杆。投资管理方面，试验区将从正面清单转变为负面清单，强调“法无禁止即可为”。制度创新方面，试验区将从注重事前审批转为事中事后监管，形成安全审查机制、反垄断审查机制、企业年度报告公示制度、信用管理体系、综合执法体系和部门监管信息共享机制这六项可复制、可推广的事中事后监管基本制度，强调全过程跟踪、管理和监管。这些更具开放性的制度安排都与国家层面的改革紧密衔接，有利于培育我国面向全球的竞争新优势，拓展经济增长的新空间，打造中国经济“升级版”，也给上海提供了一次更好的服务全国发展、实现“创新驱动、转型发展”的良好机遇。 近年来，发达国家主导的跨太平洋战略经济伙伴协定（TPP）、跨大西洋贸易和投资伙伴协议（TTIP）、服务贸易协定（TISA）谈判，以及美国近年来力推的双边投资协定（BIT），为未来全球贸易谈判提供了新的指导性框架。上述贸易投资新规则所引领的自由贸易新趋势，正在重塑国际贸易、投资和世界经济新格局。包括我国在内的新兴市场和发展中国家，面临内部经济结构调整和外部竞争规则变化的双重压力，机遇和挑战前所未有。 从国家战略的背景看，试验区的定位是应对国际经济形势变化、进一步深化改革开放的“试验田”。试验区不是政策洼地，而是机制体制创新的高地，要以开放促改革，形成可复制、可推广的体制机制。作为一项国家战略，试验区建设有利于我国参与国际经济治理、提升国际话语权，进一步推动国内经济体制改革。 试验区应具有鲜明的中国特色 一是功能超越传统自由贸易园区。传统的自由贸易园区（FTZ），通常由单个国家（或地区）在其境内设立，在企业经营、货物贸易、资金流动等方面具有较高的管理自由度和较多的经济政策优惠，实行“一线放开、二线管住”的管理模式，转口贸易、出口加工、仓储展示、物流分拨、离岸金融业务等区域功能比较发达。目前，世界上约有1200个国内自由贸易园区，已成为所在国家和地区发展自由贸易、推行贸易政策的重要工具。试验区在提升传统自由贸易园区功能的基础上，要放眼全球，集聚国际国内资源，形成后发优势，将着重扩大现代服务业开放，加快从货物贸易为主向货物贸易和服务贸易并重转变，从传统的一般贸易出口加工、仓储物流等传统行业为主向总部经济和新型贸易业态为主转变，从贸易为主向投资贸易兼顾转变。 二是以制度创新为核心任务。与功能超越相比，更为重要的是，试验区实质上是我国进一步推进改革开放的“试验田”，将致力于加快政府职能转变，扩大投资领域开放，推动贸易转型升级和深化金融领域开放创新。我国的经济金融体制机制不同于成熟市场经济国家，目前市场准入、投资管理等制度尚未与国际规则接轨，利率、汇率市场化尚待完成。在这些制度创新上，试验区需要突破的较多，就要先行先试。试验区借鉴了国际通行做法，但核心任务不是政策优惠，而是着重突出投资管理、贸易便利、金融创新和综合监管等方面的体制机制突破。 三是不能视同境外。试验区通过扩大开放、深化改革，将形成我国参与国际竞争新的比较优势。建成一个开放度和国际化水平更高、具有国际水准、与境内有机关联的试验区，才能开枝散叶、释放改革红利，发挥示范带动、服务全国的积极作用。因此，试验区在与境外打通的同时，不能搞区内区外的隔离。以金融为例，试验区金融服务、资金流动与境外是打通的，如果与境内区外完全隔离，试验区就变成了“外来外去”的离岸市场，和内地市场就不通了，既容易引发资金、价格的双重套利，又不利于金融政策在全国范围的复制与推广。试验区金融改革要支持经济结构调整和转型升级，以服务实体经济发展和促进投资贸易便利化为出发点和落脚点，稳妥、有序、