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投资学复习提纲 总成绩=20%点名+30%模拟炒股+50%考试成绩 题型： 单选题，20题共计20分；多选题，10题共计20分 问答题，2题共计30分（不是简答题，视答卷的空白位置多少，尽量写，不出计算题） 论述题，1题共计30分（要点需要解释，根据自己的理解自圆其说） 红色字体为重点内容，蓝色字体是有可能出多选题不排除出问答题。 以下内容仅供参考 1、直接投资P7 含义：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流动资产等），或者通过收购、兼并等对现有企业进行投资。如：购买股票、债卷、商业票据等 2、投资于投机的关系P15 投资投机投资策略做长线、重内在价值、 市场稳定的基础做短线，注重市场价格， 活跃市场主要动力收益重点基本收益（利息、股息）资本升值投资风险稳健的投资高风险投资3、股票的特性P20 不可返还性、责任有限性、参与决策性、风险性、流通性、价格波动性、投机性 4、优先股P25 二个优先：领取股息优先，分配剩余资产优先 优先股股息是事先确定的，无选举权和被选举权、无表决权也没有优先认购权 5、优先股权的种类P26 种类：累积优先股、参加优先股、可转换优先股、可赎回的优先股 6、按上市地点和投资者不同分类P33 上市地点投资者币种A股中国境内境内公司对境内（不含港澳台）自然人和法人发行的股票人民币交易B股境内上市股份有限公司向境外自然人和法人发行的股票以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖H股、N股、S股、L股境外上市股份有限公司向境外自然人和法人发行的股票以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖7、外国债卷P46 （1）外国债券：美国-扬基债劵；日本-武士债券；亚洲-小龙债券；国际多边金融组织在中国发行的RMB债券-熊猫债券； （2）欧洲债券：无国籍债券，因此，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。 8、投资基金同股票、债卷等投资工具的关系P61（问答题） 基金股票债卷从性质上看，反映的经济关系不一样反映的是一种信托投资关系，不涉及所有权转移表对公司的所有权，是一种所有权关系是一种债权，是一种债权、债务关系从发行目的上课为形成一个以分散组合投资为特色，降低风险达到资产增值为目的基金组织股份公司为筹集自己资本的需要，把所筹集到的资金列入公司资本为了追加资金需要，把所筹集到的资金列入公司负债从发行者上看比较松散的组织股份有限公司政府、金融机构从操作上看一种信托工具一种金融工具一种金融工具从期限上看期限比较灵活，可有期、可无期、有期限的。到期后，经批准还可延期对公司的所有权代表，没有到期日债卷是债权的代表，要在一定时期内还本付息从风险和收益上看介于债卷和股票之间，有可能获得比债卷更高的收益，同时也避免了像股票那样的高风险收益主要看公司的盈利情况，无到期日、不能赎回，投资风险大利率和时间事先约定，债权人风险较小，债务人风险较大从返还性上看在存续期内封闭式基金不能赎回，但可以交易换取现金，开放式基金可以赎回不可返还性，但可以在二级市场上通过交易换回现金到期必须返本付息从投机性看介于股票和债卷之间很强大投机性投机性很小9、按照证券投资基金的组织形式分类可以分为？P63 （1）公司型投资基金，以营利为目的的，美国的基金以公司型投资基金为主。 （2）契约型投资基金，信托基金。英国、日本、香港、台湾的确多事契约型基金，我国也是。 基金契约型公司型投资者地位不同投资者没有发言权有权对公司的重大决策进行审批基金运营不同契约期满，基金运营随之终止具有永久性，且作为法人在运用债务杠杆方面具有更大的空间和灵活性。 10、金融期权的含义及特征P98 含义：是指证券投资者事先支付一定的费用取得一定按既定价格买卖某种证券的权力 特征：（1）期权交易实质是一种权利的单方面有偿让渡 （2）对于购买期权者，可以在期限内的任何时候行使这个权利，买进或卖出证券，也可以不行使这一权利，任其作废。 （3）对于出售期权的专门证券交易商来说，在收取了一定数量的期权费后，在一定时间内无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺，按规定出售或购进证券，而没有选择的权利 11、金融期权与金融期货的区别P101 区别：交易者的权利与义务的对称性不同、履约保证不同、盈亏特点不同、交割时间不同、现金流转不同 12、证券市场的功能P128 功能：筹集资金的重要渠道、推动企业加强经营管理、实现资源优化配置的场所、为资本确定合理价格的场所、商业银行安全经营的重要保证、国家进行宏观经济调控的重要桥梁、传导经济信息的重要媒介、进行国际间资金融通的