2011天津中新药业上市公司财务报表审计报告.doc

2011天津中新药业上市公司财务报表审计报告 2011年天津中新药业上市公司财务报表分析报告 天津中新药业上市公司财务报表分析报告 公司基本情况： 公司全称：天津中新药业集团股份有限公司。股票代码：600329.本公司经营范围：中药剂、中成药、中药饮片、西药制剂、化学药品制剂、医疗器械、营养保健品、化学试剂加工、卫生用品、健身器材、生活及环境卫生消毒用品、药物护肤产品等等。公司持股情况如下： 郝非非任公司董事长，孙军任公司总会计师，王志强任公司副董事长兼总经理，韩露兰任职工董事，徐士辉任监事会主席。在去年，该公司获得了26项发明专利，有184个品次的出口注册，开拓了国际市场，发展良好。 一 总体评述 （一）总体财务绩效水平 根据中新药业公开发布的的数据，运用杜邦分析法对其分析，我认为2011年财务状况比去年同期减少，利润减少了20.17%。 (二) 公司分项绩效水平 公司评价：2010年公司营业总收入为35亿，利润总额为3.5亿，2011 年公 司营业总收入达到44亿，利润总额为2.8亿，营业收入比上年增长26.44%，利润总额比上年减少20.17%。 二财务报表分析 （一） 资产负债表 1 企业自身资产状况及资产变化说明 财务报告中主要数据显示，2010年企业总资产为38.36亿，2011年总资产为41.44亿，同比增长8.03%，2010年到2011年资产负债的主要变动：应收账款增加了1.61亿，增加比率为34%，主要是新增合并范围增加5131万元。预收账款增加了0.38亿，增加比率为39%，主要是商业企业为取得总代理权而增加了预付款项采购。存货增加了近6亿，增加比率为22%，主要为商业企业因销售增加而增加的周转库存。在建工程减少了0.32亿，减少比率为49%，主要是子公司搬迁项目转固使其减少的。递延所得税资产增加0.2亿，增加比率为38%，主要是确认递延所得税资产增加。应付票据增加0.55亿，增加比率为197%，主要是新增合并范围增加4382万元。应交税费减少0.08亿，减少比率为42%，其他应付款增加0.59亿，增加比率为27%，主要是代理商保证金增加和预提销售费用的增加。长期借款减少1.4亿，减少比率为99%，长期借款转为一年内到期非流动负债。未分配利润增加0.77亿，本年利润增加。资产中所占比例最大的是存货，占总资产的17.62%，其次是应收账款，占总资产的15.32%。 （二）营业利润 主营业务收入为47.92亿，主营业务成本为32.39亿，营业利润率为32.41%，营业收入比上年增加28.22%，营业成本比上年增加34.49%，营业利润率比上年减少3.15%。营业税金及附加增加了0.11亿，增加比率为42%，主要是销售收入和毛利额的增加。销售费用增加1.51亿，增加比率为20%，财务费用增加0.1亿，增加比率为25%，两个费用项目都增加了20%以上，它影响着企业利润，企业应该严格控制不合理的投资，控制负债经营的规模和水平，优化资本结构，以此提高企业的经济效益。投资收益减少了0.62亿，减少比率为58%，该公司本期减少了转让股票收入，营业外收入减少了0.35亿，减少比率为65%，营业外收入虽然不是经常性收入，但是营业外收入减少比率达到65%会使企业利润减少。所得税费用减少0.17亿，减少比率为53%，主要是因为确认递延所得税引起的。 （三）现金流量表 2011年经营活动产生的现金流量净额为1.74亿，比2010年增加0.35亿，增加比率为25.18%，投资活动产生的现金流量为0.34亿，比2010年增加0.22亿，增加比率为183.33%，明显的增加了投资活动，投资活动现金流入0.8亿，投资活动现金流出0.47亿，这意味着企业在构建固定资产、无形资产、其他长期资产、权益性投资及债权性投资方面所支付的现金之和小于企业因收回投资、分得股利或利润等而收到的现金净额之和，企业的投资活动回收的规模大于投资支出的规模，这是很好的现象。本期筹资活动产生的现金流量为—1.98亿，上期为— 1.21亿，比上期减少0.77亿，减少比率为63.63%。本期筹资活动现金流入8.84亿，筹资活动现金流出10.81亿，这意味着企业在吸收权益性投资、发行债券及借款等方面所收到的现金之和小于企业在偿还债务，支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁以及减少注册资本等方面所支付的现金之和，这说明企业有能力完成以上各种支付，但也有可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现。从上述资料来看，经营活动产生的现金流量所占比例最大， 它的稳定性好，这是良好的。 三 比率分析 （一）盈利能力分析 净资产收益率=247649856.39÷[(2205059817.86+2086917558.9)÷2]=11.54% 总资产收益率=247