第二章 信用制度综述.ppt

第二章 信用制度;第二章 目录;重 点 问 题;第一节 信用的发展阶段 ;一、信用的内涵及特征 ;在借贷活动中，当事人一方为债权人（creditor），另一方为债务人（debtor）。债权人将商品或者货币借出，称为授信；债务人遵守承诺按期偿还商品或者货币，称为受信。 信用实质上是财产使用权的让渡，这种让渡以还本付息为条件。同时，又是一种契约关系，是以借贷为基础并受法律保护的产权契约关系。 信用与信贷存在一定的区别：信贷虽然包含着受信和授信两方面的内容，但更强调授信人贷出款项并预期收回的权利；信用则全面体现信用关系双方的权利和义务。所以，信用关系的内涵比信贷宽泛，信贷是普遍而典型的信用形式。 ;二、信用的基本特征;信用是以到期偿还本金和支付利息为基本特征的信贷关系 借贷行为可分为有利息借贷和无利息借贷。 一般而言，国际间、企业间和朋友间无条件的物质融通或赠予不构成信用关系，仅反映互助友爱、互通有无的政治关系或社会关系。 在货币经济条件下，交易双方从等价交换原则出发，考虑各自的经济利益产生有条件的信贷行为，即必须到期偿还本金和支付利息。商品经济发达，则借贷行为趋于普遍。;信用是一种价值运动的特殊形式 价值运动的一般形式通过商品的交易活动实现。在交易中商品与货币的支付在时间上和空间上保持高度统一，货币充当商品交换媒介执行流通手段职能，交易双方不存在债权债务关系。而信用关系引起的价值运动通过一系列借贷、偿还、支付活动来实现，授信方只是执行不发生资金所有权变化的价值单方面让渡或转移，此时，货币是以独立的价值形式进行单方面转移，货币执行支付手段职能。 信用是以契约为基础的运行机制 信用反映交易双方的相互信任，实质是交易双方对交易规则的一致认同，对交易行为与结果实施完备的制度保证。信用是契约的基础，契约是信用关系的表现形式和维系信用的手段。契约是有形的协议，更是一种契约精神和契约观念。;三、信用的产生和发展;实物货币阶段的信用出现在人类历史发展早期。在物物交易制度下，交易者主要以实物货币作为借贷对象并形成债权债务关系。实物货币作为商品必须被交换者普遍接受，既可以作为货币流通，也可以作为商品消费。 金属货币阶段的信用，主要是不同经济主体之间直接以金属货币作为借贷对象的信用关系。在金属货币信用阶段，出现过高利贷信用，即以收取高额利息为特征的借贷活动，也是人类古代社会中占统治地位的信用形式。 ;信用货币阶段的信用，主要是不同经济主体的商品交易、劳务支付或其他融资要求，所引起的借贷活动。在现代经济条件下，各种信用形式如商业信用、银行信用、国家信用和消费信用等，虽然他们的借贷主体不同，反映债权债务关系的内容各异，但都是以信用货币为基础进行的借贷活动。随着信用货币转化为电子货币和经济全球化快速发展，借贷活动通过电子货币的及时方便划转和实现资金的全球转移，可以更大限度降低借贷成本、均衡利率价格和提高交易效率。 ;信用制度的经济学分析 ;信用及信用制度的存在使社会分工程度不断细化，市场交易日趋深化。 在一个缺乏信用的市场交易中，交易实现的前提条件是交易双方拥有充分的信息，从而交易者一方或双方不会因当期或跨期的财产转让而遭受利益损失。然而，在现实中交易双方通常不可能拥有充分信息，由此产生的交易行为不确定导致交易难以实现。 在信息不充分条件下，信息在交易双方的分布是非对称的，拥有较多信息的一方在交易中居于优势地位，经济理性诱使其采取损害对方利益的交易行为；拥有较少信息的一方在交易中居于劣势地位，其担心对方损害自身利益交易中趋于谨慎。 ;信用的功能就在于对交易优势一方行为进行约束，并对损害对方利益的行为承担相应责任。同时对交易劣势一方提供保证以便在利益受损时得到相应补偿，鼓励跨期交易行为推动市场交易发展。在长期的交易实践中，相互机会主义的损人利己行为往往导致双方利益受损，因此，多次重复博弈交易过程形成了相互承认和遵守的互利互惠交易准则，并以规则形式加以固定。 人们在日常交易时，是对交易规则和制度的自然接受，这些信用制度规则是建立在交易双方理性基础上交易关系的体现。 ;信用制度通过非正式制度安排和正式制度安排两种方式形成。 非正式制度安排的信用制度主要是由地方习俗、交易习惯、意识价值等长期演化而来，是内在和隐性但又被人们自觉遵守的认同约定。 正式制度安排的信用制度主要是对交易双方行为进行强制约束，表现为通过外在的、公开的和可依的法律条文约束为中心的各种交易规则，维护各方利益。 信用由最初交易双方的自我道德约束行为转变为外在的法律制度约束。 ;现代信用制度在结构上，可划分为三个层面 第一是业务层面，表现为各种信用形式及信用工具； 第二是规则层面，是反映信用关系的法规及约定； 第三是技术层面，包括信用评估机构和信用评估层次。 信用制度的三个层面相互依存，缺少任一层