第二章-现金流与基本要素-2015综述.ppt

第2章;主要内容：;第一节 现金流量;小贴士：;;;现金流的重要性;题外话：宏观层面的现金流失衡;刘强东认为，看一家公司能不能成功，就看能贡献多少。京东所有的一切都是基于每项业务到底能够带来什么价值，而且一定要是独有的价值。刘强东还称，京东商城的价值在于成本巨低，所以能够持续不断地为消费者提供低价。(暮雨)　　　　京东商城：通过技术手段降低供应链成本，提升供应链效率　　　对于电商和传统零售商来说，衡量供应链效率最核心的因素就是库存周转率，也就是说每采购一批货平均需要花多少天把它卖掉。同样去看国美、苏宁的财报，他们的平均账期是100多天，意味着家电厂商把一批货给了它，要100多天之后才能拿到钱。他们的库存周转天数大概是六七十天。而京东的库存周转天数只有30多天(根据京东过去几个季度的财报显示，大约在34天左右)，我们整个内部的运营效率跟传统的零售行业相比，整整提高了一倍。这其实还是不可比的，因为传统零售商的库房管的SKU，也就是产品品种数大概只有1万到5万种，超过5万种的很少。但是京东今天在库房管理的SKU数量，产品品种数已经超过了200万种，是他们的七八十倍，甚至上百倍。就是说你的产品品种数量是它的100倍，但是你的库存周转率只用它一半的时间。　　外行的看热闹，懂行的看本质。看一家公司，你能不能成功，就看你的价值贡献多少。我们的价值在于成本巨低，所以我们能够持续不断地为消费者提供低价。如果世界上任何一家公司，特别是零售商，它的账期低于库存周转天数的话，这家公司必死无疑，哪怕它有巨额利润，也一定会死。对于这个行业来说，现金流有的时候比净利润还要重要，一旦现金流为负，那是很可怕的。 ;现金流量图;;;例题：;第二节 工程项目投资;;项目总投资的构成;流动资金的构成;项目资产;三、投资估算;投资的来源与构成;（一）固定资产投资的估算;;;;;建设期贷款利息的计算 ;流动资金的估算;第三节 成本与费用;;;;;二、总成本费用的估算;两个重要的概念：固定成本与可变成本;;折旧与摊销——合法避税 这两个，看起来差不多。都是先猛的记一笔总账，然后分期分期消化掉。那干嘛还取不一样的名字？所以肯定是有区别的。区别在哪呢？ 折旧，一般针对固定资产来说。就是先花个大价钱买了个固定资产，注意是资产哦。然后，这个固定资产是用来生产创造的，有一定的使用期限，所以将这个总价按照一定标准分摊到生产的产品上或者使用的期间内，这个分摊的过程就是折旧。想想也明白，折旧，折着折着，就不值几个钱了。 摊销，一般针对无形资产、以及需要分期摊掉的费用而言。简单说，这是一项大的费用，注意是费用哦。比如说买报纸。先付了一大笔钱，计入待摊费用，然后在一年的十二个月内把它摊完。想想也是，摊销，摊着摊着，负担就没那么重了。;①平均年限法 平均年限法是最常用的固定资产折旧方法。其计算公式为;②工作量法 按照里程或者工作时间折算;;③双倍余额递减法和年数总和法 a.双倍余额递减法;b.年数总和法 年数总和法的特点是折旧基数不变，而年折旧率递减。其计算公式如下：;④余额递减折旧法 每年的折旧额计算公式为:;第四节 收入、利润与税金;第四节 收入、利润与税金;;; 工商税分为流转税、资源税、收益税、财产税、特定行为税等几类。其中与技术经济评价有关的主要税种是： 从销售收入中扣除的增值税、营业税、资源税、城市维护建设税和教育费附加；计入总成本费用的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等；计入固定资产总投资的固定资产投资方向调节税；以及从利润中扣除的所得税等。 ;一、增值税 增值税 　　 增值税是就商品生产、流通和加工、修理、修配等各种环节的增值额为对象征收的一种流转税，其纳税人为在中国境内销售货物或者提供加工、修理、修配劳务以及进出口货物的单位和个人。 税率 　 增值税税率设基本税率、低档税率和零税率三档税率。出口货物适用零税率；粮食、食用植物油、自来水、暖气、冷气、热水、煤炭、煤气、石油液化气、天然气、沼气、图书、报纸、杂志、农业生产资料等适用低税率13%，其它适用基本税率17%。增值税计算公式： 　　 应纳税额=当期销项税额－当期进项税额 　　 销项税额是按照销售额和规定税率计算并向购买方收取的增值税额。 　　 销项税额＝销售额×适用增值税率 　 进项税额是指纳税人购进货物或者应税劳务所支付或者负担的增值税额。; ;企业所得税应纳税所得额：　　（一）制造业：　　1．应纳税所得额＝产品销售利润＋其他业务利润＋营业外收入－营业外支出